अक्सर यह सिफारिश की जाती है कि लोगों को इसकी कमी के कारण जमीन खरीदनी चाहिए। इसे ध्यान में रखते हुए, निवेशकों को जमीन के मालिक होने और भूमि आधारित व्यापार उद्यम चलाने की व्यावहारिकता को समझने की जरूरत है। उन्हें एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और एक्सचेंज ट्रेडेड नोट्स (ईटीएन) जैसे निवेश उत्पादों के माध्यम से उपलब्ध विशिष्ट प्रकार के भूमि-संबंधित निवेश विकल्पों के बारे में भी पता होना चाहिए।

how to invest in land in Hindi

• कच्ची जमीन खरीदना एक जोखिम भरा निवेश हो सकता है क्योंकि इससे कोई आय नहीं हो सकती है और संपत्ति बेचने पर पूंजीगत लाभ नहीं हो सकता है।

• सामान्य प्रकार के भूमि निवेश में आवासीय और वाणिज्यिक विकास भूमि शामिल हैं; फसल भूमि और पशुपालन भूमि; अंगूर के बाग और बाग; खनिज उत्पादन भूमि; और मनोरंजक भूमि।

• भूमि में संभावित निवेशकों को एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और एक्सचेंज ट्रेडेड नोट्स (ईटीएन) जैसे निवेश उत्पादों के माध्यम से उपलब्ध विशिष्ट प्रकार के भूमि-संबंधित निवेश विकल्पों के बारे में पता होना चाहिए।

• अधिकांश छोटे निवेशकों के लिए, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) ईटीएफ एक ठोस, लागत प्रभावी विकल्प हैं क्योंकि उन्हें प्रत्यक्ष प्रबंधन की आवश्यकता नहीं है, व्यापक रूप से विविध हैं, और वास्तविक समय के आधार पर खरीदा या बेचा जा सकता है।

• विभिन्न ईटीएफ और ईटीएन लकड़ी, खनिज और खेती सहित अधिकांश भूमि-आधारित निवेश श्रेणियों को कवर करते हैं।

Types of Land Investments In India 

स्वतंत्र रूप से धनी लोग निजी उपयोग, मनोरंजन, और हाँ, निवेश के लिए भूमि खरीद सकते हैं। दुर्भाग्य से, अधिकांश लोग इस श्रेणी में नहीं आते हैं। यह प्रश्न पूछता है: क्या भूमि-स्वामित्व के अवसर और व्यावसायिक उद्यम छोटे निवेशकों के लिए निवेश पर स्वीकार्य प्रतिफल उत्पन्न करने में सक्षम हैं, जबकि अभी भी उन्हें भूमि के स्वामित्व से जुड़ी खुशियाँ और विशेषताएँ प्रदान करते हैं? इस प्रश्न का उत्तर देने के लिए, आपको संभावित भूमि निवेश की 10 सामान्य श्रेणियों का मूल्यांकन करने में सक्षम होना चाहिए:

• आवासीय विकास भूमि
• वाणिज्यिक विकास भूमि
• पंक्ति फसल भूमि
• पशुपालन भूमि
• टिंबरलैंड
• खनिज उत्पादन भूमि
• सब्जी खेत
• अंगूर के बागों
• बगीचे
• मनोरंजक भूमि

Residential and Commercial Land Investments

आवासीय और वाणिज्यिक भूमि विकास निवेश में एक व्यवहार्य प्रवेश मार्ग प्रदान करता है क्योंकि वस्तुतः असीमित संख्या में भूमि विकास के अवसरों को एक निवेशक की पूंजी और समय की कमी को पूरा करने के लिए संरचित किया जा सकता है।

अधिकांश छोटे निवेशकों के लिए, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) ईटीएफ एक आदर्श विकल्प हैं क्योंकि उन्हें प्रत्यक्ष प्रबंधन की आवश्यकता नहीं है, वे संपत्ति के प्रकार से व्यापक रूप से विविध हैं, वे भौगोलिक रूप से विविध हैं, उन्हें वास्तविक समय के आधार पर खरीदा या बेचा जा सकता है। , और वे बहुत सस्ती हैं। कुछ एक प्रकार की अचल संपत्ति के विशेषज्ञ हैं, लेकिन अन्य, जैसे मोहरा आरईआईटी ईटीएफ (वीएनक्यू), औद्योगिक, कार्यालय, खुदरा, स्वास्थ्य देखभाल, सार्वजनिक भंडारण और आवासीय संपत्ति के विकास के लिए विविध जोखिम प्रदान करते हैं।1

दुर्भाग्य से, इस प्रकार के निवेश भूमि के उपयोग का आनंद लेने के लिए जमींदार की क्षमता को नकारते हैं। इसलिए, आवासीय और वाणिज्यिक भूमि विकास उन लोगों के लिए व्यवहार्य विकल्प नहीं हैं जो वास्तव में भूमि स्वामित्व की भावना का अनुभव करना चाहते हैं।

पंक्ति फसल भूमि और पशुधन संचालन के लिए भूमि [Row Crop Land and Land for Livestock Operations]

पंक्ति-फसल खेती के लिए खरीदी गई भूमि या पशुधन संचालन चलाने के लिए, घर के स्वामित्व के साथ-साथ आय उत्पन्न करने के दृष्टिकोण से भूमि का आनंद लेने की क्षमता प्रदान करता है। हालांकि, इस प्रकार के उद्यमों को संचालित करने के लिए जमीन खरीदने वाले छोटे निवेशकों के लिए कई समस्याएं हैं। सबसे पहले, एक पंक्ति-फसल संचालन या पशुधन संचालन को संचालित करने के लिए आवश्यक पैमाना आर्थिक रूप से व्यवहार्य होने के लिए बहुत बड़ा होना चाहिए। बदले में, इसके लिए एक महत्वपूर्ण अग्रिम पूंजी परिव्यय की आवश्यकता होती है, जो कि अधिकांश लोग वहन कर सकते हैं। इसके अलावा, इस प्रकार के कृषि कार्यों को चलाने से जुड़ी चल रही निश्चित लागत बहुत अधिक है।

बदले में, इसका मतलब है कि इस तरह के संचालन के लिए वित्तीय उत्तोलन और व्यावसायिक जोखिम भी बहुत अधिक है। नतीजतन, इस प्रकार के व्यावसायिक उपक्रमों को आर्थिक रूप से सफल बनाने के लिए जमींदार पर काफी दबाव डाला जाता है। कई मामलों में, तनाव का स्तर उन लाभों से कहीं अधिक होता है जो लोग जमींदार के रूप में चाहते हैं। इसे ध्यान में रखते हुए, यह कहना उचित है कि अधिकांश छोटे निवेशकों को इस प्रकार के बड़े पैमाने पर कृषि कार्यों को करने से बचना चाहिए, क्योंकि इस तरह की गतिविधि के जोखिम और कठिनाइयाँ किसी भी लाभ से अधिक होने की संभावना है।

एक पारंपरिक पंक्ति-फसल या पशुधन खेती के संचालन के मालिक होने पर शायद अधिकांश छोटे निवेशकों के लिए संभव नहीं है, कई कृषि निवेश विकल्प पारंपरिक कृषि उद्यमों के लिए स्वीकार्य निवेश जोखिम प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ फंड सोयाबीन, मक्का, गेहूं, कपास, चीनी, कॉफी, सोयाबीन तेल, जीवित मवेशी, फीडर मवेशी, कोको, लीन हॉग, कैनसस सिटी गेहूं, कैनोला तेल और सोयाबीन भोजन के लिए जोखिम प्रदान करते हैं। इसलिए, इस उत्पाद में निवेश करने से, छोटे निवेशकों को पारंपरिक कृषि कार्यों में व्यापक निवेश जोखिम प्राप्त होगा। बदले में, इसका उपयोग निवेशक द्वारा पारंपरिक कृषि पद्धतियों के साथ-साथ समय के साथ निवेश पर आकर्षक रिटर्न उत्पन्न करने में मदद करने के लिए किया जा सकता है।

छोटे निवेशक विशिष्ट प्रकार के पारंपरिक कृषि कार्यों में निवेश करने के लिए विभिन्न प्रकार के एक्सचेंज ट्रेडेड नोट्स (ETN) का भी उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, iPath ब्लूमबर्ग एग्रीकल्चर सबइंडेक्स टोटल रिटर्न ETN (JJATF) मक्के, गेहूं, सोयाबीन, चीनी, कपास और कॉफी जैसी सॉफ्ट कमोडिटी में निवेश एक्सपोजर प्रदान करता है, और iPath सीरीज B ब्लूमबर्ग लाइवस्टॉक सबइंडेक्स टोटल रिटर्न ETN (COW) प्रदान करता है। मवेशियों और सूअरों के लिए निवेश जोखिम।23

ईटीएफ और ईटीएन को भूमि और कृषि से संबंधित निवेश विकल्पों के रूप में उपयोग करने के संदर्भ में, निवेशकों को यह समझने की जरूरत है कि इस प्रकार के कई उत्पाद बाजार में जोखिम उत्पन्न करने के लिए वायदा अनुबंध जैसे व्युत्पन्न उपकरणों का उपयोग करते हैं। नतीजतन, निवेशकों को अपने संभावित जोखिमों और पुरस्कारों को पूरी तरह से समझने के लिए इस प्रकार के निवेशों पर पूरी तरह से सावधानी बरतने की जरूरत है। फिर भी, ईटीएफ और ईटीएन के उपयोग से पारंपरिक बड़े पैमाने पर कृषि कार्यों में संलग्न होने का सबसे अच्छा अवसर मिलने की संभावना है।

छोटे कृषि निवेश के अवसर [Small Farm Investment Opportunities]

छोटे निवेशकों के लिए भूमि स्वामित्व की अधिक पारंपरिक भावना का सही मायने में आनंद लेने के लिए, शायद सबसे अच्छे विकल्प लकड़ी के खेत, खनिज विकास भूमि, वनस्पति उद्यान, बाग, दाख की बारियां और मनोरंजक भूमि हैं। इस प्रकार के कृषि प्रयास छोटे निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक हैं: भूमि खरीद के पैमाने को निवेशक की पूंजी बाधाओं को पूरा करने के लिए तैयार किया जा सकता है; संचालन में एक चालू आय धारा उत्पन्न करने की क्षमता है, और निवेशक जमीन पर रहने का आनंद ले सकते हैं जबकि इसका उपयोग किया जा रहा है।

इसके साथ ही, कई ईटीएफ और ईटीएन भी इस प्रकार के कृषि प्रयासों से सीधे जुड़े हुए हैं। इसलिए, छोटे निवेशक उनमें निवेश करने पर विचार कर सकते हैं, अगर वे यह तय करते हैं कि छोटे पैमाने पर खेती के संचालन को चलाने के लिए उनके बहुत अधिक समय और संसाधनों की आवश्यकता होती है।

Invesco MSCI Global Timber ETF (CUT) को दुनिया भर में टिम्बर कंपनियों के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है और इसमें उन फर्मों की होल्डिंग्स शामिल हैं जो वन भूमि के मालिक हैं या पट्टे पर देते हैं और व्यावसायिक उपयोग और लकड़ी-आधारित उत्पादों की बिक्री के लिए लकड़ी की कटाई करते हैं।4

 इसके अलावा, एसपीडीआर एसएंडपी ऑयल एंड गैस एक्सप्लोरेशन एंड प्रोडक्शन ईटीएफ फंड (एक्सओपी) कई निवेश विकल्पों में से एक है जो खनिज भूमि विकास के लिए जोखिम प्रदान करता है।

Issues to Consider

एक बार निवेश के रूप में या विकास के लिए कच्ची जमीन खरीदने का निर्णय लेने के बाद, निवेशकों को संपत्ति के विशिष्ट पार्सल के उपयोग से जुड़ी वैधताओं के बारे में कई मुद्दों को समझने की जरूरत है। उदाहरण के लिए, भूमि-उपयोग प्रतिबंध उस तरीके को कम कर सकते हैं जिसमें स्वामी द्वारा भूमि का उपयोग किया जा सकता है, भूमि सुखभोग संपत्ति के एक हिस्से को एक असंबंधित पार्टी तक पहुंच प्रदान कर सकता है, और खनिज अधिकारों का हस्तांतरण एक असंबंधित पार्टी को अनुदान दे सकता है। वित्तीय लाभ के लिए खनिज निकालने और बेचने का अधिकार।

इसके अलावा, रिपेरियन और तटवर्ती अधिकार उस पहुंच को निर्धारित कर सकते हैं जो जमींदार के पास आसन्न जलमार्गों तक है, और भूमि का निर्धारण यह निर्धारित कर सकता है कि क्या यह बाढ़ के मैदान में स्थित है, जो उस तरीके को बहुत प्रभावित करेगा जिसमें भूमि का उपयोग किया जा सकता है। सौभाग्य से, संभावित भूमि खरीदार भूमि के एक पार्सल के लिए कानूनी विनिर्देश की समीक्षा करके इन सवालों के जवाब प्राप्त कर सकते हैं, जो एक दस्तावेज में पाया जाता है जिसे भूमि विलेख के रूप में जाना जाता है। इस प्रकार का दस्तावेज़ आम तौर पर इंटरनेट के माध्यम से जनता के लिए उपलब्ध होता है, या इसे उपयुक्त काउंटी क्लर्क के कार्यालय के भूमि रिकॉर्ड और डीड्स डिवीजन में जाकर पुराने ढंग से प्राप्त किया जा सकता है।

कानूनी मुद्दों के अलावा, छोटे निवेशकों को बिजली या दूरसंचार जैसी बुनियादी उपयोगिताओं के लिए भूमि की पहुंच पर विचार करना चाहिए। निवेशकों को भूमि के वार्षिक संपत्ति-कर दायित्व की भी समीक्षा करनी चाहिए, अतिक्रमण के उल्लंघन की संभावना का आकलन करना चाहिए, और जमींदार, साथ ही निकटतम समुदाय से भूमि की दूरस्थता का विश्लेषण करना चाहिए।

ये सभी मुद्दे महत्वपूर्ण हैं, क्योंकि उपयोगिताओं की कमी भूमि का उपयोग करने की क्षमता में बहुत बाधा डाल सकती है, भूमि की दूरदर्शिता उन अवसरों को प्रभावित कर सकती है जो एक जमींदार को संपत्ति का आनंद लेने के लिए होता है, और संपत्ति कर भूमि के मालिक के वित्त को प्रभावित कर सकते हैं। इन मुद्दों को ध्यान में रखते हुए, संभावित भूस्वामियों को भूमि खरीदने का निर्णय लेने से पहले एक व्यापक ड्यू-डिलिजेंस मूल्यांकन करना चाहिए।

General Overview of Land Valuation

कच्ची जमीन की खरीद पर विचार करने वाले निवेशकों को यह महसूस करने की जरूरत है कि वे विशुद्ध रूप से सट्टा निवेश में संलग्न हैं। इसका कारण यह है कि अविकसित भूमि कोई आय उत्पन्न नहीं करती है, और इसलिए निवेश पर कोई भी लाभ संभावित पूंजीगत लाभ से आना होगा जो भूमि के बेचे जाने के बाद प्राप्त हो सकता है। इसे ध्यान में रखते हुए, एक कृषि अचल संपत्ति ऋण के लिए ऋण की लागत का उपयोग प्रारंभिक निवेश विश्लेषण करने में मदद के लिए किया जा सकता है।

शुद्ध निवेश के दृष्टिकोण से, कच्ची भूमि में निवेश पर बहुत ही अनाकर्षक प्रतिफल होता है, खासकर जब कोई उस समय की लंबाई पर विचार करता है जब निवेशकों को निवेश पर प्रतिफल उत्पन्न करने के लिए आम तौर पर जमीन का मालिक होना चाहिए। साथ ही, भविष्य में कृषि-भूमि ऋण के लिए ब्याज दरें बढ़ सकती हैं, जिसका अर्थ है कि भविष्य में भूमि की खरीद के लिए ब्रेक-ईवन दर भी बढ़ेगी।

यदि एक कृषि अचल संपत्ति ऋण के लिए ऋण की लागत छोटे निवेशकों को सट्टा निवेश के रूप में भूमि खरीदने से नहीं रोकती है, और वे वास्तव में मानते हैं कि वे एक छोटा कृषि संचालन स्थापित कर सकते हैं जो उनकी पूंजी आवश्यकताओं, आय आवश्यकताओं और समय की कमी को पूरा करेगा। , कई मूल्यांकन रिपोर्ट आसानी से उपलब्ध हैं।

ये रिपोर्ट सार्वजनिक राज्य विश्वविद्यालयों के कृषि विभागों से प्राप्त की जा सकती हैं ताकि लघु-कृषि व्यवसाय संचालन की स्थापना की व्यवहार्यता का आकलन करने में सहायता मिल सके। इसलिए, छोटे निवेशक जो एक लकड़ी के खेत, सब्जी के खेत, दाख की बारी, या बाग स्थापित करना चाहते हैं, उन्हें एक व्यापक और समय पर विश्लेषण खोजने में सक्षम होना चाहिए जो बताता है कि इस प्रकार के संचालन को कैसे स्थापित किया जाए, उनके द्वारा किए जाने वाले काम की मात्रा, पूंजी परिव्यय की आवश्यकता है, निवेश पर प्रतिफल प्राप्त करने के लिए आवश्यक समय की लंबाई, और निवेश पर संभावित प्रतिफल जो कि छोटे-कृषि संचालन समय के साथ प्राप्त होगा।

अंत में, और शायद सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि निवेशकों को यह समझने की जरूरत है कि एक छोटे-कृषि व्यवसाय उद्यम को संचालित करने के लिए भूमि में निवेश करना सबसे कठिन और जोखिम भरा प्रकार का व्यावसायिक उद्यम है जिसे आगे बढ़ाया जा सकता है। इसका कारण यह है कि, सभी व्यावसायिक प्रयासों में पाए जाने वाले जोखिम के अलावा, खेती के संचालन में कई जोखिम होते हैं, जिनका गैर-कृषि व्यवसायों को सामना नहीं करना पड़ता है।

उदाहरण विभिन्न प्रकार के फसल रोगों का खतरा, कीटों के संक्रमण की संभावना, लगातार बदलते मौसम का माहौल और अस्थिर बाजार मूल्य हैं। इन कारणों से, इस तथ्य के साथ कि एक छोटे से खेत के व्यवसाय को संचालित करने के लिए महत्वपूर्ण मात्रा में शारीरिक शक्ति, सहनशक्ति और एक बहुत ही मजबूत कार्य नीति की आवश्यकता होती है, निवेशकों का विशाल बहुमत संभवतः खेती की सभी मांगों को संभालने में सक्षम नहीं होगा। एक स्थायी आधार।

यदि आप बिक्री का आनंद लेते हैं और वित्त की दुनिया में रुचि रखते हैं, तो स्टॉक ब्रोकर के रूप में करियर आपके लिए बहुत उपयुक्त हो सकता है। एक उच्च कमाई क्षमता और ग्राहकों के अपने आधार को विकसित करने की पूर्ति के साथ, एक स्टॉक ब्रोकर बनना एक मेहनती और महत्वाकांक्षी व्यक्ति के लिए एक अच्छा करियर विकल्प हो सकता है। स्टॉक ब्रोकर की प्राथमिक जिम्मेदारियों के साथ-साथ शैक्षिक आवश्यकताओं के बारे में जानने से आपको यह मूल्यांकन करने में मदद मिल सकती है कि यह करियर आपके लिए सही है या नहीं। इस लेख में, हम एक स्टॉकब्रोकर बनने का तरीका तलाशेंगे, अपनी प्राथमिक नौकरी के कर्तव्यों को साझा करेंगे और इस करियर के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले कुछ सवालों के जवाब देंगे।

stock broker kaise bane

स्टॉकब्रोकर बनने के लिए आप यहां बुनियादी कदम उठा सकते हैं:

1. स्नातक की डिग्री हासिल करें [Pursue a bachelor's degree]

अधिकांश नियोक्ताओं को प्रतिभूतियों, वस्तुओं या वित्तीय सेवाओं में प्रवेश स्तर के पदों के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए स्नातक की डिग्री की आवश्यकता होती है। किसी विशिष्ट डिग्री की आवश्यकता नहीं है, हालांकि व्यवसाय, अर्थशास्त्र, वित्त या लेखा में डिग्री आपको स्टॉक ब्रोकर के रूप में अपने करियर के लिए तैयार करने में मदद कर सकती है। कुछ शोध जो उपयोगी हो सकते हैं उनमें सांख्यिकी, गणित और मात्रात्मक विश्लेषण शामिल हैं।

अन्य उम्मीदवारों पर प्रतिस्पर्धात्मक लाभ प्राप्त करने के लिए, आप मास्टर ऑफ बिजनेस एडमिनिस्ट्रेशन भी करना चाह सकते हैं। नियोक्ता अक्सर उन उम्मीदवारों को पुरस्कृत करते हैं जिन्होंने अपना एमबीए अधिक उन्नत पदों, बेहतर मुआवजे और बड़े हस्ताक्षर वाले बोनस के साथ प्राप्त किया है।

2. एक इंटर्नशिप पूरा करें [ Complete an internship]

जैसा कि आप अपनी डिग्री का पीछा कर रहे हैं, इंटर्नशिप के अवसरों की तलाश करें। कई ब्रोकरेज फर्म अपने कार्यालयों में काम करने के लिए इंटर्न को नियुक्त करती हैं। अपने ज्ञान को लागू करने और कार्य अनुभव प्राप्त करने का अवसर प्रदान करने के अलावा, इंटर्नशिप आपको वित्तीय उद्योग में अन्य पेशेवरों के साथ मूल्यवान संबंध बनाने में भी मदद कर सकता है। यह अतिरिक्त नौकरी प्रशिक्षण तक पहुंच प्राप्त करने का एक शानदार तरीका है जो कई ब्रोकरेज फर्म नए स्टॉक ब्रोकरों को प्रदान करते हैं, जो आपको नौकरी के बाजार में अन्य उम्मीदवारों पर प्रतिस्पर्धात्मक लाभ दे सकते हैं।

3. स्टॉक एक्सचेंज में रजिस्टर करें [ Register with a stock exchange]

स्टॉक ब्रोकर बनने के लिए, आपको पहले पंजीकरण करना होगा और स्टॉक एक्सचेंज का सदस्य बनना होगा। बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई), एमसीएक्स स्टॉक एक्सचेंज लिमिटेड (एमसीएक्स-एसएक्स), कलकत्ता स्टॉक एक्सचेंज, यूनाइटेड स्टॉक एक्सचेंज और नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) सहित आप कई सक्रिय स्टॉक एक्सचेंजों का पता लगा सकते हैं। स्टॉक ब्रोकर जो स्टॉक एक्सचेंज में पंजीकरण करते हैं, स्टॉक खरीदने और बेचने के द्वारा उनकी ओर से एजेंट के रूप में कार्य करने में सक्षम होते हैं। अपना पंजीकरण पूरा करने के बाद, आप जिस स्टॉक एक्सचेंज से संबंधित हैं, वह आपको एक पंजीकरण आईडी प्रदान करता है जिसका उपयोग आप अपने ग्राहकों के लिए व्यापार शुरू करते समय कर सकते हैं।

4. सेबी के माध्यम से अपने पंजीकरण प्रमाणपत्र के लिए आवेदन करें [Apply for your Certificate of Registration through SEBI]

इससे पहले कि आप एक लाइसेंस प्राप्त स्टॉकब्रोकर बन सकें, आपको अपना पंजीकरण प्रमाणपत्र (सीओआर) प्राप्त करने के लिए भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) के साथ पंजीकरण करना होगा। सेबी निवेशकों की सुरक्षा और बाजार को विनियमित करने के लिए सभी स्टॉक ब्रोकरों की देखरेख करता है। आप सेबी के कार्यालय में व्यक्तिगत रूप से जा सकते हैं या आवेदन करने के लिए उनकी वेबसाइट से एक फॉर्म डाउनलोड कर सकते हैं। आवेदन में मांगी गई कुछ सूचनाओं में आपका नाम, पता, स्थायी खाता संख्या (पैन) और स्टॉक एक्सचेंज का नाम शामिल है, जिसके आप पंजीकृत सदस्य हैं। यदि सेबी आपका आवेदन स्वीकार करता है, तो आप इसमें शामिल होने और ट्रेडिंग शुरू करने के लिए सदस्यता शुल्क का भुगतान कर सकते हैं।

5. अतिरिक्त प्रमाणपत्र प्राप्त करें [Pursue additional certifications]

जब आप सेबी से अपना सीओआर प्राप्त करते ही अपने ग्राहकों की ओर से स्टॉक ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं, कुछ ब्रोकिंग फर्मों को आपको नेशनल इंस्टीट्यूट ऑफ सिक्योरिटीज मार्केट्स (एनआईएसएम) के माध्यम से अतिरिक्त प्रमाणन पूरा करने की आवश्यकता हो सकती है। यह कार्यक्रम निवेशकों, उप-दलालों, स्टॉक ब्रोकरों और अन्य वित्तीय पेशेवरों को शेयर बाजार के बारे में शिक्षित करता है। आप इस परीक्षा को ऑनलाइन लेने के लिए पंजीकरण कर सकते हैं और तैयारी में सहायता के लिए एनआईएसएम की वेबसाइट पर अभ्यास परीक्षणों की समीक्षा कर सकते हैं।

stock broker kya Kerta Hai

एक स्टॉकब्रोकर एक लाइसेंस प्राप्त पेशेवर होता है जिसके पास ग्राहकों की ओर से स्टॉक और अन्य प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने का अधिकार होता है। वे जिन ग्राहकों के साथ काम करते हैं वे व्यक्ति या संस्थान हो सकते हैं। स्टॉकब्रोकर अपना भुगतान एक कमीशन के माध्यम से एक फ्लैट शुल्क या उनके द्वारा किए गए प्रत्येक लेनदेन के मूल्य के प्रतिशत के रूप में प्राप्त करते हैं। स्टॉक ब्रोकर्स को अपने ग्राहकों को सलाह देने के लिए बाजारों में अच्छी तरह से वाकिफ होना चाहिए कि कब खरीदना और बेचना है। वे अपने ग्राहकों को शेयरों पर सर्वोत्तम मूल्य खोजने के लिए जिम्मेदार हैं। उनके कुछ प्राथमिक कर्तव्यों में शामिल हैं:

• ग्राहकों को सटीक निवेश सलाह प्रदान करना

• ग्राहक निवेश पोर्टफोलियो का प्रबंधन

• वित्तीय रिपोर्टों का सटीक मूल्यांकन

• नवीनतम वित्तीय समाचारों पर अद्यतित रहना
• ग्राहकों को उनके निवेश पोर्टफोलियो की स्थिति के बारे में नियमित रूप से अपडेट करना
• ग्राहक लक्ष्यों और बाजार की स्थितियों के आधार पर निवेश रणनीतियों में बदलाव करना
• कोल्ड कॉलिंग और नेटवर्किंग के माध्यम से नए ग्राहक ढूँढना

stockbroker Ki salary

एक स्टॉकब्रोकर के लिए औसत आधार वेतन ₹23,102 प्रति माह है। एक स्टॉकब्रोकर के रूप में आपके द्वारा अर्जित की जाने वाली राशि आपके शिक्षा स्तर, कार्य अनुभव और कौशल सेट के आधार पर भिन्न हो सकती है। आपकी नौकरी कहाँ स्थित है और आपके क्षेत्र में रहने की लागत भी आपके वेतन को प्रभावित कर सकती है।

stock broker bane ke liye Skills

यहां कुछ कौशल दिए गए हैं जो आपको स्टॉक ब्रोकर के रूप में अपने करियर में आगे बढ़ने में मदद कर सकते हैं:

अनुसंधान और महत्वपूर्ण सोच [Research and critical thinking]: स्टॉकब्रोकर अपने ग्राहकों को सर्वोत्तम निवेश अवसर प्रदान करने के लिए बाजार के रुझानों पर शोध करते हैं। वे अपने ग्राहक के वित्तीय लक्ष्यों का आकलन करने के लिए अपने महत्वपूर्ण सोच कौशल का भी उपयोग करते हैं ताकि वे उनके लिए निवेश रणनीति विकसित कर सकें।

पारस्परिक कौशल [Interpersonal skills]: स्टॉक ब्रोकरों के लिए अपने प्रत्येक ग्राहक के साथ विश्वास बनाना महत्वपूर्ण है ताकि वे उन्हें अपनी ओर से वित्तीय निर्णय लेने की अनुमति देने में सहज महसूस करें। सक्रिय रूप से सुनने का अभ्यास करें और आपसी समझ सुनिश्चित करने के लिए ग्राहकों के साथ बात करते समय स्पष्ट, संक्षिप्त भाषा का उपयोग करें।

धन प्रबंधन [Wealth management]: एक सफल स्टॉकब्रोकर अपने ग्राहकों को वित्तीय धन को बनाए रखने और जमा करने में मदद करने के लिए अपने उद्योग ज्ञान का लाभ उठाता है। निवेश के मौजूदा अवसरों के बारे में अपडेट रहें ताकि आप अपने ग्राहकों को सर्वोत्तम सलाह दे सकें।

बातचीत कौशल [Negotiation skills]: एक स्टॉक ब्रोकर के रूप में, आप व्यापार लागत, कमीशन और आपके द्वारा प्रबंधित पोर्टफोलियो की संख्या पर बातचीत कर सकते हैं। अपने प्रेरक कौशल का सम्मान करने से आपको अन्य वित्तीय पेशेवरों और संस्थानों के साथ सफलतापूर्वक समझौता करने में मदद मिल सकती है।

गणितीय कौशल [Mathematical skills]: प्रतिशत, लाभांश और मुनाफे की जल्दी से गणना करने में सक्षम होने से आपको शेयर बाजार में प्रतिस्पर्धी बने रहने में मदद मिल सकती है। अपने गणितीय कौशल को निखारें और विभिन्न सॉफ्टवेयर प्रोग्रामों से खुद को परिचित करें जो यह सुनिश्चित करने में आपकी मदद कर सकते हैं कि आपकी गणना सटीक है।

समस्या-समाधान कौशल [Problem-solving skills]: जबकि अनुसंधान और रणनीतिक योजना आपको जोखिमों को कम करने में मदद कर सकती है, फिर भी कुछ परिस्थितियां हैं जहां आपको अप्रत्याशित परिस्थितियों के अनुकूल होने के लिए अपने समस्या-समाधान कौशल पर भरोसा करने की आवश्यकता हो सकती है। विभिन्न समस्या-समाधान रणनीतियों का अध्ययन करने और उभरते बाजार के रुझानों से अवगत होने से आपको उन ग्राहकों को सलाह देने में मदद मिल सकती है, जिन्हें वित्तीय चुनौतियों से उबरने की आवश्यकता है।

FAQ For stock broker kaise bane

स्टॉकब्रोकर होने के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले कुछ सवालों के जवाब यहां दिए गए हैं:

क्या स्टॉक ब्रोकर बनना एक अच्छा करियर है?

स्टॉकब्रोकर करियर के दौरान बहुत सफल हो सकते हैं। इस नौकरी के प्रमुख लाभों में से एक यह है कि आप कमीशन और बोनस के अतिरिक्त मूल वेतन अर्जित करते हैं। इसका मतलब है कि आप जितने अधिक ग्राहकों पर हस्ताक्षर करेंगे और आप जितने अधिक ट्रेड करेंगे, आप उतना ही अधिक कमा सकते हैं।

आप एक स्टॉकब्रोकर के रूप में ग्राहक आधार कैसे बनाते हैं?

नए ग्राहकों की तलाश करने के कई तरीके हैं। सबसे आम तरीकों में से कुछ हैं:

नए खाते खोलने के लिए कोल्ड कॉल करना

पूर्व-योग्य संभावनाओं से संपर्क करना जो आपकी फर्म या मार्केटिंग फर्म प्रदान करती हैं

रेफरल के लिए पूछने वाले रिश्तेदारों या दोस्तों से संपर्क करना

संगठन की सदस्यता का लाभ उठाना, जैसे कि स्थानीय चैंबर ऑफ कॉमर्स

एक स्टॉकब्रोकर के लिए विशिष्ट कार्य वातावरण क्या है?

स्टॉकब्रोकर आमतौर पर एक वित्तीय संस्थान के लिए काम करते हैं और अपना अधिकांश समय कार्यालय की स्थापना में बिताते हैं। वे संभावित और वर्तमान ग्राहकों से मिलने के लिए यात्रा भी कर सकते हैं। उनका काम तेजी से होता है और कई बार चुनौतीपूर्ण भी हो सकता है। स्टॉक ब्रोकर्स को अपने निवेश के बारे में अपडेट प्रदान करने के लिए अपने ग्राहकों के साथ नियमित रूप से संवाद करना चाहिए।

 एक स्टोकेस्टिक थरथरानवाला एक गति संकेतक है जो एक निश्चित अवधि के दौरान सुरक्षा के एक विशेष समापन मूल्य की तुलना इसकी कीमतों की एक सीमा से करता है। बाजार की गतिविधियों के लिए थरथरानवाला की संवेदनशीलता उस समय अवधि को समायोजित करके या परिणाम की चलती औसत लेकर कम हो जाती है। इसका उपयोग 0-100 बाउंडेड रेंज के मूल्यों का उपयोग करते हुए, ओवरबॉट और ओवरसोल्ड ट्रेडिंग सिग्नल उत्पन्न करने के लिए किया जाता है।

stochastic indicator in Hindi

• एक स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर ओवरबॉट और ओवरसोल्ड सिग्नल उत्पन्न करने के लिए एक लोकप्रिय तकनीकी संकेतक है।

• यह एक लोकप्रिय गति संकेतक है, जिसे पहली बार 1950 के दशक में विकसित किया गया था।

• स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर कुछ औसत मूल्य स्तर के आसपास भिन्न होते हैं, क्योंकि वे किसी परिसंपत्ति के मूल्य इतिहास पर निर्भर करते हैं।

Formula for the Stochastic Oscillator

stochastic indicator in Hindi

कहाँ पे:

सी = सबसे हालिया समापन मूल्य

एल14 = पिछले 14 का कारोबार किया गया न्यूनतम मूल्य

ट्रेडिंग सत्र

H14 = उसी दौरान कारोबार किया गया उच्चतम मूल्य

14-दिन की अवधि

%K = स्टोकेस्टिक संकेतक का वर्तमान मूल्य

विशेष रूप से, %K को कभी-कभी तेज़ स्टोकेस्टिक संकेतक के रूप में संदर्भित किया जाता है। "धीमी" स्टोकेस्टिक संकेतक को% D = 3-अवधि की चलती औसत% K के रूप में लिया जाता है।

इस सूचक की नींव के रूप में कार्य करने वाला सामान्य सिद्धांत यह है कि ऊपर की ओर बढ़ने वाले बाजार में, कीमतें उच्च के करीब बंद हो जाएंगी, और बाजार में नीचे की ओर रुझान में, कीमतें कम के करीब बंद हो जाएंगी। लेन-देन के संकेत तब बनते हैं जब %K तीन-अवधि की चलती औसत को पार करता है, जिसे %D कहा जाता है।

धीमे और तेज़ स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर के बीच का अंतर यह है कि धीमा% K में% K की 3 की धीमी अवधि शामिल है जो% K की आंतरिक चौरसाई को नियंत्रित करता है। स्मूथिंग पीरियड को 1 पर सेट करना फास्ट स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर को प्लॉट करने के बराबर है।

stochastic indicator Kya bata hai

स्टोकेस्टिक थरथरानवाला सीमाबद्ध है, जिसका अर्थ है कि यह हमेशा 0 और 100 के बीच होता है। यह इसे ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्थितियों का एक उपयोगी संकेतक बनाता है। परंपरागत रूप से, 80 से अधिक की रीडिंग को ओवरबॉट रेंज में माना जाता है, और 20 से कम के रीडिंग को ओवरसोल्ड माना जाता है। हालांकि, ये हमेशा आसन्न उलटफेर के संकेत नहीं होते हैं; बहुत मजबूत रुझान एक विस्तारित अवधि के लिए अधिक खरीद या अधिक बिक्री की स्थिति बनाए रख सकते हैं। इसके बजाय, व्यापारियों को भविष्य की प्रवृत्ति में बदलाव के बारे में सुराग के लिए स्टोकेस्टिक थरथरानवाला में बदलाव देखना चाहिए।

स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर चार्टिंग में आम तौर पर दो लाइनें होती हैं: एक प्रत्येक सत्र के लिए थरथरानवाला के वास्तविक मूल्य को दर्शाती है, और एक इसकी तीन-दिवसीय सरल चलती औसत को दर्शाती है। क्योंकि कीमत को गति का पालन करने के लिए माना जाता है, इन दो पंक्तियों के प्रतिच्छेदन को एक संकेत माना जाता है कि एक उलट काम में हो सकता है, क्योंकि यह दिन-प्रतिदिन गति में एक बड़ा बदलाव दर्शाता है।

स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर और ट्रेंडिंग प्राइस एक्शन के बीच विचलन को एक महत्वपूर्ण रिवर्सल सिग्नल के रूप में भी देखा जाता है। उदाहरण के लिए, जब एक मंदी की प्रवृत्ति एक नए निचले निचले स्तर पर पहुंच जाती है, लेकिन थरथरानवाला एक उच्च निम्न को प्रिंट करता है, तो यह एक संकेतक हो सकता है कि भालू अपनी गति को समाप्त कर रहे हैं और एक तेजी से उलट हो रहा है।

stochastic rsi

Brief History for stochastic indicator in hindi

स्टोकेस्टिक थरथरानवाला 1950 के दशक के अंत में जॉर्ज लेन द्वारा विकसित किया गया था। जैसा कि लेन द्वारा डिज़ाइन किया गया है, स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर एक समय की अवधि में स्टॉक की कीमत की उच्च और निम्न श्रेणी के संबंध में स्टॉक के समापन मूल्य का स्थान प्रस्तुत करता है, आमतौर पर 14-दिन की अवधि। कई साक्षात्कारों के दौरान लेन ने कहा है कि स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर कीमत या मात्रा या इसी तरह की किसी भी चीज़ का पालन नहीं करता है। वह इंगित करता है कि थरथरानवाला कीमत की गति या गति का अनुसरण करता है।

लेन ने साक्षात्कारों में यह भी खुलासा किया है कि, एक नियम के रूप में, स्टॉक की कीमत की गति या गति कीमत में बदलाव से पहले ही बदल जाती है। इस तरह, स्टोकेस्टिक थरथरानवाला का उपयोग रिवर्सल को पूर्वाभास के लिए किया जा सकता है जब संकेतक तेजी या मंदी का खुलासा करता है मतभेद। यह संकेत पहला, और यकीनन सबसे महत्वपूर्ण, व्यापारिक संकेत लेन की पहचान है।

 Use of Stochastic Oscillator

स्टोकेस्टिक थरथरानवाला अधिकांश चार्टिंग टूल में शामिल है और इसे अभ्यास में आसानी से लगाया जा सकता है। उपयोग की जाने वाली मानक समय अवधि 14 दिन है, हालांकि इसे विशिष्ट विश्लेषणात्मक आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए समायोजित किया जा सकता है। स्टोकेस्टिक थरथरानवाला की गणना वर्तमान समापन मूल्य से अवधि के लिए कम घटाकर, अवधि के लिए कुल सीमा से विभाजित करके और 100 से गुणा करके की जाती है। एक काल्पनिक उदाहरण के रूप में, यदि 14-दिन का उच्च $ 150 है, तो निम्न $ 125 है और वर्तमान बंद $145 है, तो वर्तमान सत्र के लिए पठन होगा: (145-125) / (150 - 125) * 100, या 80।

समय के साथ वर्तमान कीमत की तुलना रेंज से करते हुए, स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर उस स्थिरता को दर्शाता है जिसके साथ कीमत अपने हाल के उच्च या निम्न के करीब बंद हो जाती है। 80 की रीडिंग यह दर्शाती है कि परिसंपत्ति अधिक खरीद के कगार पर है।

Limitations of the Stochastic Oscillator in Hindi

स्टोकेस्टिक थरथरानवाला की प्राथमिक सीमा यह है कि यह झूठे संकेतों का उत्पादन करने के लिए जाना जाता है। यह तब होता है जब संकेतक द्वारा एक व्यापारिक संकेत उत्पन्न होता है, फिर भी कीमत वास्तव में पालन नहीं करती है, जो एक खोने वाले व्यापार के रूप में समाप्त हो सकती है। बाजार की अस्थिर स्थितियों के दौरान, यह काफी नियमित रूप से हो सकता है। इसके साथ मदद करने का एक तरीका कीमत प्रवृत्ति को फ़िल्टर के रूप में लेना है, जहां सिग्नल केवल तभी लिए जाते हैं जब वे प्रवृत्ति के समान दिशा में हों।

 रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) तकनीकी विश्लेषण में इस्तेमाल किया जाने वाला एक मोमेंटम इंडिकेटर है जो स्टॉक या अन्य एसेट की कीमत में ओवरबॉट या ओवरसोल्ड स्थितियों का मूल्यांकन करने के लिए हाल के मूल्य परिवर्तनों के परिमाण को मापता है। आरएसआई को एक थरथरानवाला (एक रेखा ग्राफ जो दो चरम सीमाओं के बीच चलता है) के रूप में प्रदर्शित किया जाता है और इसमें 0 से 100 तक की रीडिंग हो सकती है। संकेतक मूल रूप से जे। वेल्स वाइल्डर जूनियर द्वारा विकसित किया गया था और उनकी सेमिनल 1978 की पुस्तक, "न्यू कॉन्सेप्ट्स" में पेश किया गया था। तकनीकी ट्रेडिंग सिस्टम में। ”1

आरएसआई की पारंपरिक व्याख्या और उपयोग यह है कि 70 या उससे अधिक के मान इंगित करते हैं कि एक सुरक्षा अधिक खरीददार या अधिक मूल्यवान हो रही है और कीमत में एक प्रवृत्ति उलट या सुधारात्मक पुलबैक के लिए प्राथमिक हो सकती है। 30 या उससे कम का आरएसआई रीडिंग एक ओवरसोल्ड या अंडरवैल्यूड स्थिति को इंगित करता है।

rsi indicator in Hindi

• सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) 1978 में विकसित एक लोकप्रिय गति थरथरानवाला है।

• आरएसआई तकनीकी व्यापारियों को तेजी और मंदी की कीमत की गति के बारे में संकेत प्रदान करता है, और इसे अक्सर एक परिसंपत्ति की कीमत के ग्राफ के नीचे प्लॉट किया जाता है।

• जब आरएसआई 70% से ऊपर होता है और 30% से कम होने पर ओवरसोल्ड होता है तो एक संपत्ति को आमतौर पर अधिक खरीद माना जाता है।

rsi indicator Formula

आरएसआई की गणना दो-भाग की गणना के साथ की जाती है जो निम्न सूत्र से शुरू होती है:

rsi indicator Formula

गणना में उपयोग किया जाने वाला औसत लाभ या हानि एक लुक-बैक अवधि के दौरान औसत प्रतिशत लाभ या हानि है। सूत्र औसत हानि के लिए धनात्मक मान का उपयोग करता है। औसत लाभ की गणना में मूल्य हानियों की अवधि को 0 के रूप में गिना जाता है, और औसत हानियों की गणना के लिए मूल्य वृद्धि की अवधि को 0 के रूप में गिना जाता है।

प्रारंभिक आरएसआई मूल्य की गणना करने के लिए मानक 14 अवधियों का उपयोग करना है। उदाहरण के लिए, कल्पना कीजिए कि बाजार पिछले 14 दिनों में से सात दिनों में औसतन 1% की बढ़त के साथ बंद हुआ। शेष सात दिन −0.8% की औसत हानि के साथ निचले स्तर पर बंद हुए।

आरएसआई के पहले भाग की गणना निम्नलिखित विस्तारित गणना की तरह दिखेगी:

rsi indicator

एक बार डेटा की 14 अवधियाँ उपलब्ध हो जाने पर, RSI सूत्र के दूसरे भाग की गणना की जा सकती है। गणना का दूसरा चरण परिणामों को सुचारू करता है।

rsi indicator in hindi

Calculation of the RSI indicator in Hindi

उपरोक्त सूत्रों का उपयोग करके, आरएसआई की गणना की जा सकती है, जहां आरएसआई लाइन को परिसंपत्ति के मूल्य चार्ट के नीचे प्लॉट किया जा सकता है।

आरएसआई बढ़ेगा क्योंकि सकारात्मक बंद होने की संख्या और आकार में वृद्धि होगी, और यह संख्या और नुकसान की संख्या में वृद्धि के रूप में गिर जाएगी। गणना का दूसरा भाग परिणाम को सुचारू करता है, इसलिए आरएसआई केवल 100 या 0 के करीब एक जोरदार रुझान वाले बाजार में होगा।

rsi indicator

जैसा कि आप उपरोक्त चार्ट में देख सकते हैं, आरएसआई संकेतक विस्तारित अवधि के लिए ओवरबॉट क्षेत्र में रह सकता है, जबकि स्टॉक एक अपट्रेंड में है। जब स्टॉक डाउनट्रेंड में होता है तो संकेतक लंबे समय तक ओवरसोल्ड क्षेत्र में भी रह सकता है। यह नए विश्लेषकों के लिए भ्रमित करने वाला हो सकता है, लेकिन मौजूदा प्रवृत्ति के संदर्भ में संकेतक का उपयोग करना सीखना इन मुद्दों को स्पष्ट करेगा।

What Does the RSI Tell You?

स्टॉक या परिसंपत्ति की प्राथमिक प्रवृत्ति यह सुनिश्चित करने के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है कि संकेतक की रीडिंग ठीक से समझी जाती है। उदाहरण के लिए, जाने-माने मार्केट टेक्नीशियन कॉन्स्टेंस ब्राउन, सीएमटी ने इस विचार को बढ़ावा दिया है कि एक अपट्रेंड में आरएसआई पर एक ओवरसोल्ड रीडिंग 30% से अधिक होने की संभावना है और डाउनट्रेंड के दौरान आरएसआई पर एक ओवरबॉट रीडिंग बहुत कम है। 70% स्तर।2

जैसा कि आप निम्न चार्ट में देख सकते हैं, एक डाउनट्रेंड के दौरान, आरएसआई 70% के बजाय 50% के स्तर के करीब पहुंच जाएगा, जिसका उपयोग निवेशकों द्वारा मंदी की स्थिति को अधिक मज़बूती से संकेत देने के लिए किया जा सकता है। चरम सीमाओं को बेहतर ढंग से पहचानने के लिए एक मजबूत प्रवृत्ति होने पर कई निवेशक 30% और 70% स्तरों के बीच एक क्षैतिज प्रवृत्ति रेखा लागू करेंगे। जब स्टॉक या परिसंपत्ति की कीमत लंबी अवधि के क्षैतिज चैनल में होती है तो ओवरबॉट या ओवरसोल्ड स्तरों को संशोधित करना आमतौर पर अनावश्यक होता है।

प्रवृत्ति के लिए उपयुक्त ओवरबॉट या ओवरसोल्ड स्तरों का उपयोग करने के लिए एक संबंधित अवधारणा व्यापार संकेतों और तकनीकों पर ध्यान केंद्रित करना है जो प्रवृत्ति के अनुरूप हैं। दूसरे शब्दों में, जब कीमत तेजी की प्रवृत्ति में होती है तो तेजी के संकेतों का उपयोग करना और जब शेयर मंदी की प्रवृत्ति में होता है तो मंदी के संकेतों से आरएसआई उत्पन्न होने वाले कई झूठे अलार्मों से बचने में मदद मिलेगी।

how to use rsi indicator

Interpretation of RSI and RSI Ranges

आम तौर पर, जब आरएसआई क्षैतिज 30 संदर्भ स्तर को पार करता है, तो यह एक तेजी का संकेत है, और जब यह क्षैतिज 70 संदर्भ स्तर से नीचे स्लाइड करता है, तो यह एक मंदी का संकेत है। एक और तरीका रखो, कोई यह व्याख्या कर सकता है कि 70 या उससे अधिक के आरएसआई मूल्यों से संकेत मिलता है कि एक सुरक्षा अधिक खरीददार या अधिक मूल्यवान हो रही है और एक प्रवृत्ति उलट या सुधारात्मक मूल्य पुलबैक के लिए प्राथमिक हो सकती है। 30 या उससे कम का आरएसआई रीडिंग एक ओवरसोल्ड या अंडरवैल्यूड स्थिति को इंगित करता है।

रुझानों के दौरान, RSI रीडिंग एक बैंड या रेंज में गिर सकती है। एक अपट्रेंड के दौरान, आरएसआई 30 से ऊपर रहने की प्रवृत्ति रखता है और इसे अक्सर 70 हिट करना चाहिए। डाउनट्रेंड के दौरान, आरएसआई 70 से अधिक देखने के लिए दुर्लभ है, और संकेतक अक्सर 30 या नीचे हिट करता है। ये दिशानिर्देश प्रवृत्ति की ताकत को निर्धारित करने और संभावित उलटफेर का पता लगाने में मदद कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आरएसआई एक अपट्रेंड के दौरान लगातार कई मूल्य झूलों पर 70 तक नहीं पहुंच सकता है, लेकिन फिर 30 से नीचे चला जाता है, तो प्रवृत्ति कमजोर हो गई है और कम उलट हो सकती है।

एक डाउनट्रेंड के लिए विपरीत सच है। यदि डाउनट्रेंड 30 या उससे नीचे तक पहुंचने में असमर्थ है और फिर 70 से ऊपर रैलियां करता है, तो डाउनट्रेंड कमजोर हो गया है और उल्टा उल्टा हो सकता है। इस तरह से आरएसआई का उपयोग करते समय ट्रेंड लाइन और मूविंग एवरेज सहायक उपकरण हैं।

Example of RSI indicator in Hindi

RSI Divergences

एक तेजी से विचलन तब होता है जब आरएसआई एक ओवरसोल्ड रीडिंग बनाता है जिसके बाद एक उच्च निम्न होता है जो कीमत में कम से कम चढ़ाव से मेल खाता है। यह बढ़ती तेजी को इंगित करता है, और ओवरसोल्ड क्षेत्र के ऊपर एक ब्रेक का उपयोग एक नई लंबी स्थिति को ट्रिगर करने के लिए किया जा सकता है।

एक मंदी का विचलन तब होता है जब आरएसआई एक ओवरबॉट रीडिंग बनाता है, जिसके बाद कम उच्च होता है जो कीमत पर संबंधित उच्च ऊंचाई से मेल खाता है।

जैसा कि आप निम्नलिखित चार्ट में देख सकते हैं, एक तेजी से विचलन की पहचान की गई थी जब आरएसआई ने उच्च चढ़ाव का गठन किया था क्योंकि कीमत कम कम थी। यह एक वैध संकेत था, लेकिन जब स्टॉक स्थिर दीर्घकालिक प्रवृत्ति में होता है तो विचलन दुर्लभ हो सकता है। लचीले ओवरसोल्ड या ओवरबॉट रीडिंग का उपयोग करने से अधिक संभावित संकेतों की पहचान करने में मदद मिलेगी।

RSI Divergences

Example of RSI Swing Rejections

एक अन्य व्यापारिक तकनीक आरएसआई के व्यवहार की जांच करती है जब यह अधिक खरीददार या अधिक बिक्री वाले क्षेत्र से फिर से उभर रहा है। इस सिग्नल को बुलिश "स्विंग रिजेक्शन" कहा जाता है और इसके चार भाग होते हैं:

• RSI ओवरसोल्ड क्षेत्र में आता है।
• आरएसआई 30% से ऊपर वापस आ गया है।
• RSI ओवरसोल्ड क्षेत्र में वापस आए बिना एक और डुबकी लगाता है।
• इसके बाद आरएसआई अपने सबसे हाल के उच्च स्तर को तोड़ता है।

जैसा कि आप निम्नलिखित चार्ट में देख सकते हैं, आरएसआई संकेतक को ओवरसोल्ड किया गया था, 30% के माध्यम से टूट गया, और रिजेक्शन लो का गठन किया जिसने सिग्नल को उच्च बाउंस होने पर ट्रिगर किया। इस तरह से आरएसआई का उपयोग करना एक मूल्य चार्ट पर प्रवृत्ति रेखा खींचने के समान है।

rsi indicator strategy

डायवर्जेंस की तरह, स्विंग रिजेक्शन सिग्नल का एक मंदी वाला संस्करण है जो बुलिश वर्जन की मिरर इमेज जैसा दिखता है। एक मंदी की स्विंग अस्वीकृति में भी चार भाग होते हैं:

• आरएसआई ओवरबॉट क्षेत्र में उगता है।
• आरएसआई 70% से नीचे वापस आ गया है।
• आरएसआई ओवरबॉट क्षेत्र में वापस प्रवेश किए बिना एक और उच्च बनाता है।
• इसके बाद आरएसआई अपने सबसे हाल के निचले स्तर को तोड़ता है।

निम्नलिखित चार्ट मंदी के झूले अस्वीकृति संकेत को दर्शाता है। अधिकांश व्यापारिक तकनीकों के साथ, यह संकेत सबसे विश्वसनीय होगा जब यह प्रचलित दीर्घकालिक प्रवृत्ति के अनुरूप होगा। डाउनवर्ड ट्रेंड के दौरान मंदी के संकेतों से झूठे अलार्म उत्पन्न होने की संभावना कम होती है।

Example of rsi indicator

Limitations of the RSI indicator in hindi

आरएसआई तेजी और मंदी की कीमतों की तुलना करता है और एक थरथरानवाला में परिणाम प्रदर्शित करता है जिसे मूल्य चार्ट के नीचे रखा जा सकता है। अधिकांश तकनीकी संकेतकों की तरह, इसके संकेत सबसे विश्वसनीय होते हैं जब वे दीर्घकालिक प्रवृत्ति के अनुरूप होते हैं।

सही उलट संकेत दुर्लभ हैं और झूठे अलार्म से अलग करना मुश्किल हो सकता है। एक झूठी सकारात्मक, उदाहरण के लिए, एक स्टॉक में अचानक गिरावट के बाद एक तेजी से क्रॉसओवर होगा। एक झूठी नकारात्मक एक ऐसी स्थिति होगी जहां एक मंदी का क्रॉसओवर होता है, फिर भी स्टॉक अचानक ऊपर की ओर बढ़ जाता है।

चूंकि संकेतक गति प्रदर्शित करता है, यह लंबे समय तक ओवरबॉट या ओवरसोल्ड रह सकता है जब किसी संपत्ति में किसी भी दिशा में महत्वपूर्ण गति होती है। इसलिए, आरएसआई एक दोलन बाजार में सबसे उपयोगी है जहां परिसंपत्ति की कीमत तेजी और मंदी के आंदोलनों के बीच बारी-बारी से होती है।

 स्टॉक डेटा विश्लेषण सबसे प्रिय और संपूर्ण विषयों में से एक है। प्रिय क्योंकि शेयर बाजार में मुनाफा कौन नहीं कमाना चाहता। संपूर्ण क्योंकि इस विषय की लंबाई और चौड़ाई अनंत है। जब आप इस विषय का पता लगाते हैं तो आप आसानी से खो सकते हैं और जानकारी की मात्रा से अभिभूत हो सकते हैं। इसलिए इस लेख में, मैं एक विशेष प्रकार के स्टॉक विश्लेषण यानी एक्सेल का उपयोग करके विकल्प श्रृंखला विश्लेषण पर ध्यान केंद्रित करूंगा।

ऑप्शन चेन में एक फ्रेम में किसी विशेष स्टॉक या इंडेक्स के ऑप्शन स्ट्राइक से संबंधित डेटा शामिल होता है। यह आपको ऑप्शंस में ट्रेडिंग करते समय आवश्यक सभी विशिष्ट डेटा देता है। इस लेख में, मैं विकल्प श्रृंखला को समझने के लिए आवश्यक सभी प्रमुख अवधारणाओं को सूचीबद्ध करूंगा। मैं दिखाऊंगा कि एक्सेल में विकल्प डेटा कैसे आयात करें और विकल्प रणनीतियों के आधार पर कस्टम रिपोर्ट कैसे बनाएं। बदले में ये रिपोर्ट आपको ऑप्शन ट्रेडिंग के रुझानों की भविष्यवाणी करने में मदद करेंगी।

Key Concepts for Stock Options Chain Analysis in Hindi

Derivative –  एक उपकरण है जो एक निर्दिष्ट संपत्ति से अपना मूल्य प्राप्त करता है। यह एक अनुबंध है जो दो लोगों के बीच होता है।

Option Contract  - एक प्रकार का व्युत्पन्न है। ये दो प्रकार के होते हैं, कॉल (CE) और पुट (PE)। विकल्प अनुबंध खरीदार और विक्रेता (लेखक) के बीच होता है। एक विकल्प अनुबंध खरीदार को अधिकार देता है लेकिन एक निर्दिष्ट तिथि पर एक निर्दिष्ट स्ट्राइक मूल्य पर एक अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने का दायित्व नहीं देता है।

Premium - कॉल या पुट ऑप्शन अनुबंध बुक करने के लिए भुगतान की गई राशि है। यह राशि विक्रेता द्वारा तय की जाती है।

Strike Price – वह मूल्य है जिस पर एक विशिष्ट व्युत्पन्न अनुबंध का प्रयोग किया जा सकता है।

Expiry Date – वह तिथि है जिस पर विकल्प अनुबंध समाप्त होता है। आम तौर पर हर विकल्प अनुबंध हर महीने के आखिरी गुरुवार को समाप्त होता है। समाप्ति के आधार पर, विकल्प अनुबंध को 3 समूहों में वर्गीकृत किया जाता है, चल रहे विकल्प अनुबंध (निकटतम समाप्ति), मध्य विकल्प अनुबंध (मध्य समाप्ति), सुदूर विकल्प अनुबंध (दूर समाप्ति)। उदाहरण के लिए, यदि किसी अनुबंध के लिए निकटतम समाप्ति मार्च का अंतिम गुरुवार है, तो मध्य समाप्ति अप्रैल का अंतिम गुरुवार होगा, और दूर समाप्ति मई का अंतिम गुरुवार होगा। एक बार अनुबंध समाप्त होने के बाद, अगले महीने के लिए एक नया अनुबंध उत्पन्न होता है। एक खरीदार या विक्रेता के रूप में, आप अनुबंध की समाप्ति तक पकड़ सकते हैं। तत्पश्चात यदि आप खरीदते या बेचते नहीं हैं तो अनुबंध समाप्त हो जाता है, और आप प्रीमियम राशि खो देंगे।

Call option contract – एक अनुबंध है जो खरीदार को संपत्ति खरीदने का अधिकार देता है लेकिन दायित्व नहीं देता है। संपत्ति की बुकिंग के लिए विक्रेता को एक प्रीमियम राशि का भुगतान किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी अनुबंध के लिए स्ट्राइक मूल्य 150 रुपये है, जब खरीदार ने इसे 20 रुपये के प्रीमियम पर बुक किया था। अब, एक महीने के बाद यदि संपत्ति की कीमत 200 रुपये तक बढ़ जाती है, तो खरीदार आगे बढ़ सकता है और प्रीमियम काटकर 30 रुपये का लाभ खरीद सकता है। मान लीजिए अगर कीमत घटकर 100 रुपये हो जाती है तो खरीदार खरीदने के लिए बाध्य नहीं है। यहां खरीदार को केवल प्रीमियम राशि का नुकसान होता है। इसे कॉल ऑप्शन अनुबंध (खरीदने का अधिकार) के रूप में जाना जाता है।

Put option contract - एक अनुबंध है जो खरीदार को संपत्ति बेचने का अधिकार देता है लेकिन दायित्व नहीं देता है। संपत्ति की बुकिंग के लिए विक्रेता को एक प्रीमियम राशि का भुगतान किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी अनुबंध के लिए स्ट्राइक मूल्य 200 रुपये है, जब खरीदार ने इसे 20 रुपये के प्रीमियम पर बुक किया था। अब, एक महीने के बाद यदि संपत्ति की कीमत घटकर 150 रुपये हो जाती है, तो खरीदार संपत्ति बेच सकता है और प्रीमियम घटाकर 30 रुपये का लाभ बुक कर सकता है। मान लीजिए अगर कीमत बढ़कर 300 रुपये हो जाती है तो खरीदार संपत्ति को बेचने के लिए बाध्य नहीं है क्योंकि कीमत बढ़ गई है। यहां खरीदार को केवल प्रीमियम राशि का नुकसान होता है। इसे पुट ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट (राइट टू सेल) के रूप में जाना जाता है।

ATM, ITM, OTM  - परिसंपत्ति की अंतर्निहित कीमत के आधार पर, विकल्प अनुबंधों को इन द मनी (आईटीएम), एट द मनी (एटीएम), और आउट ऑफ द मनी (ओटीएम) के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है। यदि स्ट्राइक मूल्य बाजार मूल्य से कम है तो वह आईटीएम है, यदि स्ट्राइक मूल्य बाजार मूल्य के बराबर है तो वह एटीएम है, और यदि स्ट्राइक मूल्य बाजार मूल्य से अधिक है तो यह ओटीएम है।

ऑप्शंस ट्रेडिंग में, अनुबंधों को टुकड़ों/लॉटों में खरीदा या बेचा जाता है। उदाहरण के लिए, एक अनुबंध में 100 शेयर शामिल होंगे। इसलिए, आप हमेशा अनुबंधों की संख्या के संदर्भ में खरीदते या बेचते हैं, न कि प्रत्येक अनुबंध के शेयरों की संख्या के आधार पर।

Option Chain Deconstructed

एक विकल्प श्रृंखला किसी दिए गए सूचकांक/स्टॉक के लिए सभी उपलब्ध विकल्प अनुबंधों की एक सूची है। यह विस्तृत उद्धरण और मूल्य की जानकारी प्रदान करता है। यह एक निश्चित परिपक्वता अवधि के भीतर सभी सूचीबद्ध पुट, कॉल, उनकी समाप्ति, स्ट्राइक मूल्य और एकल अंतर्निहित परिसंपत्ति के लिए वॉल्यूम दिखाता है। विकल्प श्रृंखला को समाप्ति तिथि द्वारा वर्गीकृत किया जाता है और कॉल और पुट द्वारा खंडित किया जाता है। निफ्टी के लिए एनएसई वेबसाइट से लिए गए विकल्प श्रृंखला के एक हिस्से का स्क्रीनशॉट यहां दिया गया है।

option chain analysis in hindi

विकल्प श्रृंखला चार्ट में डेटा को 4 चतुर्थांशों में बांटा गया है। कॉल के लिए दो (पीला और सफेद) और दो पुट्स (पीला और सफेद) के लिए। येलो क्वाड्रेंट डेटा इन द मनी कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए है और व्हाइट क्वाड्रेंट डेटा आउट ऑफ द मनी कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए है। यह कॉल और पुट दोनों के लिए लागू है, लेकिन आईटीएम और ओटीएम का अर्थ तदनुसार उलट गया है।

विकल्प श्रृंखला चार्ट/मैट्रिक्स को समझने के लिए आवश्यक कुछ प्रमुख कॉलम हैं:

OI (Open Interest) – उन अनुबंधों की संख्या है जिनका कारोबार किया जाता है लेकिन प्रयोग नहीं किया जाता है। यह दिए गए स्ट्राइक मूल्य पर एक विकल्प के लिए व्यापारियों की रुचि को इंगित करता है। उच्च OI का अर्थ है व्यापारियों के बीच अधिक रुचि, और इसलिए खरीदार/विक्रेता को अपने विकल्पों का व्यापार करने के लिए उच्च तरलता का संकेत देता है।

CHNG IN OI –  समाप्ति अवधि के भीतर ओआई में परिवर्तन है। यह बंद या प्रयोग किए गए अनुबंधों की संख्या को इंगित करता है।

VOLUME –एक निश्चित अवधि में एक विशिष्ट स्ट्राइक मूल्य के लिए कारोबार किए जाने वाले अनुबंधों की कुल संख्या है। इसकी गणना दैनिक आधार पर की जाती है।

IV (Implied Volatility) –  यह संकेत है कि बाजार एक अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य आंदोलन पर कैसे प्रतिक्रिया करता है।

LTP (Last Traded Price) – किसी ऑप्शन का आखिरी ट्रेडेड प्राइस या प्रीमियम प्राइस होता है।

CHNG –एलटीपी में शुद्ध परिवर्तन है। यह एक सकारात्मक या नकारात्मक मूल्य के रूप में इंगित किया गया है। सकारात्मक परिवर्तन का अर्थ है मूल्य में वृद्धि (हरे रंग में दिखाया गया है)। एक नकारात्मक परिवर्तन का अर्थ है कीमत में कमी (लाल रंग में दिखाया गया है)।

BID QTY – एक विशिष्ट स्ट्राइक मूल्य पर खरीदने के लिए ऑर्डर की संख्या है। यह ऑर्डर की वर्तमान मांग को दर्शाता है।

BID PRICE –  नवीनतम खरीद आदेश के लिए मूल्य है। यदि यह कीमत एलटीपी से अधिक है तो यह विकल्प के लिए उच्च मांग और इसके विपरीत इंगित करता है।

ASK PRICE – नवीनतम बिक्री आदेश की कीमत है।

ASK QTY - खुले हुए विक्रय आदेशों की संख्या है। यह विकल्प आपूर्ति को इंगित करता है।

Importing Options Data in Excel

अब जब आपको विकल्प श्रृंखला की समझ हो गई है, तो मैं इस खंड में दिखाऊंगा कि एक्सेल में विकल्प श्रृंखला डेटा कैसे आयात किया जाए। एक बार डेटा लोड हो जाने पर आप इस डेटा का विश्लेषण करने और रुझानों की भविष्यवाणी करने के लिए विभिन्न रणनीतियों को सीखेंगे।

डेटा प्राप्त करने के लिए दो विकल्प हैं। एनएसई वेबसाइट से विकल्प डेटा के लिए सीएसवी फ़ाइल डाउनलोड करने का एक सरल और सीधा तरीका है। CSV फ़ाइल को डाउनलोड करने का लिंक विकल्प श्रृंखला चार्ट के शीर्ष पर दिया गया है। एक बार जब आप विकल्प अनुबंध प्रकार या प्रतीक, समाप्ति तिथि, या स्ट्राइक मूल्य का चयन कर लेते हैं, तो CSV फ़ाइल डाउनलोड करें।

option chain analysis pdf in hindi

एक अन्य विकल्प वास्तविक समय में विकल्प डेटा का विश्लेषण करने के लिए एनएसई वेबसाइट पर लाइव डेटा से लिंक करना है। डेटा जेएसओएन प्रारूप में है जिसे एनएसई वेबसाइट से पार्स किया जाना है। मैं इस लेख के अगले भाग में विभिन्न प्रकार के तकनीकी विश्लेषण के साथ इसकी प्रक्रिया के बारे में बताऊंगा।

विकल्प श्रृंखला डेटा विश्लेषण के लिए, मैं केवल कुछ प्रमुख स्तंभों का उपयोग करूंगा और शेष को हटा दूंगा। जब मैं रणनीति पर चर्चा करूंगा तो कॉलम चयन के मानदंड को समझाया जाएगा। अभी के लिए, मैं कॉल और पुट दोनों पक्षों में जो कॉलम रखूंगा, वे हैं: OI, CHNG IN OI, VOLUME, LTP, CHNG, और STRIKE PRICE। एक बार अवांछित कॉलम हटा दिए जाने के बाद खाली कोशिकाओं को शून्य से भरें ताकि गणना हाइफ़न से प्रभावित न हो। चार्ट में ये हाइफ़न संबंधित स्ट्राइक मूल्य के लिए दी गई अवधि के लिए कोई गतिविधि नहीं होने का संकेत देते हैं।

option chain analysis

option chain analysis in hindi

प्रीप्रोसेस्ड डेटा अब विश्लेषण के लिए तैयार है। डेटा का विश्लेषण करने से पहले, आपको इस विश्लेषण की रणनीति को समझने की आवश्यकता है। कम से कम 100 अलग-अलग रणनीतियाँ हैं जिनके आधार पर व्यापारी डेटा का विश्लेषण करते हैं। मैं यहां आमतौर पर इस्तेमाल की जाने वाली कुछ रणनीतियों पर ध्यान केंद्रित करूंगा जो आपको बाजार के रुझान को समझने में मदद करेंगी।

रणनीति बनाने के लिए उपयोग किए जाने वाले विकल्प चार्ट की प्रमुख विशेषताएं हैं मूल्य में परिवर्तन, ओपन इंटरेस्ट, ओपन इंटरेस्ट में बदलाव और वॉल्यूम। कुछ रणनीतियाँ वॉल्यूम को छोड़ देती हैं, कुछ में एलटीपी और इम्प्लाइड वोलैटिलिटी जैसी अन्य विशेषताएं शामिल हैं। जैसा कि मैंने पहले उल्लेख किया है कि कई संयोजन हैं जिनका उपयोग डेटा और उसके आंदोलन को समझने के लिए किया जा सकता है। खरीदें को लॉन्ग और सेल को शॉर्ट कहा जाता है। ऊपर की ओर बाजार की प्रवृत्ति को बुलिश के रूप में जाना जाता है और नीचे की ओर की प्रवृत्ति को मंदी कहा जाता है। इन शर्तों और विशेषताओं के आधार पर मैंने एक रणनीति तालिका तैयार की है जो विश्लेषण के निर्माण में मदद करेगी।

option chain analysis

ऊपर दिखाई गई रणनीति के आधार पर, मैंने अपने डेटा को प्रारूपित करने के लिए एक्सेल में सशर्त स्वरूपण और IF शर्तों का उपयोग किया है। मैंने दो शर्तों पर विचार किया है, शून्य से कम और शून्य से अधिक, मूल्य परिवर्तन में वृद्धि और कमी और खुले ब्याज में परिवर्तन को इंगित करने के लिए। यहां "स्क्वायरिंग" का अर्थ है कि एक व्यापारी एक विशेष मात्रा में स्टॉक या विकल्प खरीदता है या बेचता है और बाद में दिन में लाभ कमाने की उम्मीद में लेनदेन को उलट देता है। लाभ बुकिंग का अर्थ है विकल्प अनुबंध का प्रयोग करना।

Options Chain Data Analysis in Hindi

अब जब डेटा तैयार हो गया है और रणनीति तैयार हो गई है तो विश्लेषण बनाने का समय आ गया है। इसके लिए चार्ट के कॉल और पुट साइड दोनों पर उचित संख्या में इंटरप्रिटेशन कॉलम (चार प्रत्येक) डालें। फिर परिणाम को अनुकूलित करने के लिए निम्नलिखित IF शर्तों का उपयोग करें:

option chain analysis for intraday

डेटा व्याख्या के विज़ुअलाइज़ेशन को बढ़ाने के लिए अगला सशर्त स्वरूपण का उपयोग करें। आप पाठ और संख्याओं के आधार पर स्वरूपण के संयोजन का उपयोग कर सकते हैं। चार्ट में विभिन्न विशेषताओं के अधिक विविध विश्लेषण के लिए सशर्त स्वरूपण में आइकन सेट, डेटा बार और रंग स्केल विकल्पों का उपयोग करें (सौजन्य: उत्कृष्ट व्यापार)।

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अब चार्ट विकल्प ट्रेडिंग में प्रवृत्ति विश्लेषण के लिए एक रिपोर्ट के रूप में प्रस्तुत करने के लिए तैयार है। आप इस चार्ट को लाइव डेटा से जोड़कर गतिशील बना सकते हैं। आप विभिन्न समाप्ति तिथियों के लिए डेटा आयात भी कर सकते हैं और इसे स्वचालित रूप से रीफ्रेश कर सकते हैं। रणनीतियों के आधार पर विश्लेषण भी भिन्न होता है। आप लाइन और बार ग्राफ का उपयोग करके तकनीकी विश्लेषण का विकल्प चुन सकते हैं।

 एक बार जब आप म्यूचुअल फंड का अपना पोर्टफोलियो बना लेते हैं, तो आपको यह जानना होगा कि म्यूचुअल फंड निवेश रणनीति को अपनाकर इसे कैसे बनाए रखा जाए। आइए चार लोकप्रिय रणनीतियों की समीक्षा करें।

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The Wing-It Strategy

यह सबसे अधिक देखी जाने वाली म्यूचुअल फंड निवेश रणनीति है, खासकर नए निवेशकों के बीच। यह कैसे काम करता है? यदि आप एक विशिष्ट योजना या संरचना का पालन नहीं कर रहे हैं जो आपको अपना निवेश करने और अपने पोर्टफोलियो को बनाए रखने में मार्गदर्शन करने में मदद करती है, तो आप संभवतः एक विंग-इट रणनीति को नियोजित कर रहे हैं।

निवेश की योजना के बिना, आप ऐसे निर्णय लेने के लिए संघर्ष कर सकते हैं जो आपके निवेश लक्ष्यों को सटीक रूप से दर्शाते हैं। अधिकांश विशेषज्ञ इस बात से सहमत होंगे कि निरंतरता की कमी के कारण यह रणनीति कम से कम सफल होती है।

दूसरी ओर, यदि आपके पास कोई योजना या संरचना है जो आपके निवेश का मार्गदर्शन करती है, तो आपके पोर्टफोलियो का प्रबंधन बहुत आसान होना चाहिए।

Market Timing Strategy

मार्केट टाइमिंग स्ट्रैटेजी का तात्पर्य सही समय पर सेक्टर, एसेट्स या मार्केट में आने और बाहर निकलने की क्षमता से है। एक आदर्श दुनिया में, बाजार को समय देने की क्षमता का मतलब है कि आप हमेशा कम खरीदेंगे और उच्च बेचेंगे।

दुर्भाग्य से, कुछ निवेशक लगातार ऐसा करते हैं क्योंकि निवेशक व्यवहार आमतौर पर तर्क के बजाय भावनाओं से प्रेरित होता है। वास्तविकता यह है कि अधिकांश निवेशक जो इष्टतम है उसके ठीक विपरीत करते हैं (यानी, उच्च खरीदें और कम बेचें)। यह कई लोगों को यह विश्वास दिलाता है कि बाजार का समय काम नहीं करता है। कोई भी किसी भी स्थिरता के साथ भविष्य की सटीक भविष्यवाणी नहीं कर सकता है, फिर भी कई बाजार-समय संकेतक हैं जो कुछ निवेशकों का मानना ​​​​है कि उन्हें यह अनुमान लगाने में बढ़त मिलती है कि बाजार कहां जा रहे हैं।

Buy-and-Hold Strategy

यह अब तक की सबसे व्यापक रूप से प्रचारित निवेश रणनीति है। इस रणनीति का मतलब है कि आप अपने निवेशों को खरीदेंगे और उन पर लंबे समय तक टिके रहेंगे, भले ही बाजार ऊपर जा रहा हो या नीचे। पारंपरिक ज्ञान कहता है कि यदि आप खरीद-और-पकड़ की रणनीति अपनाते हैं और बाजार के उतार-चढ़ाव का सामना करते हैं, तो समय के साथ आपका लाभ आपके नुकसान से आगे निकल जाएगा। अरबपति और दिग्गज निवेशक, वारेन बफेट, यह कहते हुए रिकॉर्ड में हैं कि यह रणनीति लंबी अवधि के निवेशक के लिए आदर्श है।

दूसरा कारण यह रणनीति इतनी लोकप्रिय है कि इसे नियोजित करना आसान है। यह इसे अन्य विकल्पों की तुलना में बेहतर या बदतर नहीं बनाता है; इसे खरीदना और फिर धारण करना आसान है।

Performance Weighting Strategy

यह बाजार के समय और खरीद-फरोख्त के बीच कुछ हद तक बीच का रास्ता है। इस म्यूचुअल फंड निवेश रणनीति के साथ, आप समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो मिश्रण की समीक्षा करेंगे और कुछ समायोजन करेंगे। आइए वास्तविक प्रदर्शन के आंकड़ों का उपयोग करते हुए एक बड़े उदाहरण के माध्यम से चलते हैं।

मान लें कि आपने चार म्युचुअल फंडों में $100,000 के इक्विटी पोर्टफोलियो के साथ शुरुआत की, प्रत्येक 25% के बराबर भार में विभाजित।

निवेश के पहले वर्ष के बाद, पोर्टफोलियो को अब प्रत्येक फंड में 25% पर समान रूप से भारित नहीं किया जाता है क्योंकि कुछ फंडों ने दूसरों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है।

वास्तविकता यह है कि पहले वर्ष के बाद, अधिकांश म्यूचुअल फंड निवेशक हारने वाले (फंड डी) को डंप करने और विजेता (फंड ए) को अधिक खरीदने के लिए इच्छुक हैं। हालाँकि, यह वह नहीं है जो प्रदर्शन भार के बारे में है। परफॉरमेंस वेटिंग का सीधा सा मतलब है कि आप कुछ ऐसे फंड बेचेंगे जिन्होंने सबसे खराब प्रदर्शन करने वाले कुछ फंडों को खरीदने के लिए सबसे अच्छा प्रदर्शन किया।

आपका दिल इस तर्क के खिलाफ जाएगा, लेकिन ऐसा करना सही है क्योंकि निवेश में एक निरंतरता यह है कि सब कुछ चक्रीय है। चौथे वर्ष में, फंड ए हारने वाला बन गया है और फंड डी विजेता बन गया है।

साल-दर-साल इस पोर्टफोलियो के परफॉर्मेंस-वेटिंग का मतलब है कि जब फंड ए डाउन होने पर फंड डी को खरीदने के लिए अच्छा कर रहा था, तो आपने लाभ लिया होगा। यदि आपने इस पोर्टफोलियो को हर साल के अंत में पांच साल के लिए फिर से संतुलित किया था, तो आप प्रदर्शन भार के परिणामस्वरूप आगे बढ़ेंगे। यह सब अनुशासन के बारे में है।

Heikin-Ashi technique एक जापानी कैंडलस्टिक चार्ट बनाने के लिए औसत मूल्य डेटा है जो बाजार के शोर को फ़िल्टर करता है।

1700 के दशक में मुनेहिसा होमा द्वारा विकसित हेइकिन-एशी चार्ट, मानक कैंडलस्टिक चार्ट के साथ कुछ विशेषताओं को साझा करते हैं, लेकिन प्रत्येक मोमबत्ती को बनाने के लिए उपयोग किए गए मूल्यों के आधार पर भिन्न होते हैं। मानक कैंडलस्टिक चार्ट की तरह खुले, उच्च, निम्न और बंद का उपयोग करने के बजाय, हेइकिन-एशी तकनीक दो-अवधि के औसत के आधार पर एक संशोधित सूत्र का उपयोग करती है। यह चार्ट को एक सहज रूप देता है, जिससे रुझानों और उलटफेरों को देखना आसान हो जाता है, लेकिन यह अंतराल और कुछ मूल्य डेटा को भी अस्पष्ट करता है।

heikin ashi trading strategy in Hindi

• हेइकिन-एशी एक कैंडलस्टिक पैटर्न तकनीक है जिसका उद्देश्य बाजार के कुछ शोर को कम करना है, एक चार्ट बनाना जो सामान्य कैंडलस्टिक चार्ट की तुलना में प्रवृत्ति की दिशा को बेहतर ढंग से उजागर करता है।

• हेइकिन-एशी का नकारात्मक पक्ष यह है कि औसत के साथ कुछ मूल्य डेटा खो जाता है, जो जोखिम को प्रभावित कर सकता है।

• छोटी ऊपरी छाया वाली लंबी नीचे की मोमबत्तियां मजबूत बिक्री दबाव का प्रतिनिधित्व करती हैं, जबकि छोटी या कम छाया वाली लंबी मोमबत्तियां मजबूत खरीद दबाव का संकेत देती हैं।

 Heikin-Ashi Technique ka Formulas

heikin ashi trading strategy

How to Calculate Heikin-Ashi 

सूत्रों का उपयोग करते हुए, पहली हेइकिन-एशी (एचए) मोमबत्ती बनाने के लिए एक अवधि का उपयोग करें। उदाहरण के लिए, पहला HA क्लोज प्राइस बनाने के लिए हाई, लो, ओपन और क्लोज का उपयोग करें। पहला HA ओपन बनाने के लिए ओपन और क्लोज का उपयोग करें। अवधि का उच्च पहला HA उच्च होगा, और निम्न पहला HA निम्न होगा।

• पहले HA की गणना के साथ, अब सूत्रों के अनुसार HA मोमबत्तियों की गणना जारी रखना संभव है।

• अगले बंद की गणना करने के लिए, उस अवधि से खुले, उच्च, निम्न और बंद का उपयोग करें।

• अगले खुले की गणना करने के लिए, पूर्व खुले और पूर्व बंद का उपयोग करें।

• अगले उच्च की गणना करने के लिए, वर्तमान अवधि की अधिकतम या वर्तमान अवधि की HA खुली या बंद चुनें।

• अगले निम्न की गणना करने के लिए, वर्तमान अवधि के निम्न का अधिकतम या वर्तमान अवधि का HA खुला या बंद चुनें।

• चरण पाँच और छह के लिए याद रखें कि HA खुला और बंद अवधि के खुले और बंद होने के समान नहीं है। HA ओपन और क्लोज की गणना चरण तीन और चार में की गई थी।

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heikin ashi trading strategy Kya Batati hai

तकनीकी व्यापारियों द्वारा हेइकिन-एशी तकनीक का उपयोग किसी दिए गए प्रवृत्ति को अधिक आसानी से पहचानने के लिए किया जाता है। कम छाया वाली खोखली सफेद (या हरी) मोमबत्तियां एक मजबूत अपट्रेंड को संकेत देने के लिए उपयोग की जाती हैं, जबकि बिना ऊपरी छाया वाली काली (या लाल) मोमबत्तियों का उपयोग एक मजबूत डाउनट्रेंड की पहचान करने के लिए किया जाता है।

हेइकिन-एशी तकनीक का उपयोग करते हुए रिवर्सल कैंडलस्टिक्स पारंपरिक कैंडलस्टिक रिवर्सल पैटर्न के समान हैं; उनके पास छोटे शरीर और लंबी ऊपरी और निचली छायाएं हैं। हेइकिन-एशी चार्ट पर कोई अंतराल नहीं है क्योंकि वर्तमान मोमबत्ती की गणना पिछली मोमबत्ती की जानकारी का उपयोग करके की जाती है।

क्योंकि हेइकिन-एशी तकनीक दो अवधियों में मूल्य की जानकारी को सुगम बनाती है, यह प्रवृत्तियों, मूल्य पैटर्न और रिवर्सल पॉइंट्स को स्पॉट करना आसान बनाती है। पारंपरिक कैंडलस्टिक चार्ट पर मोमबत्तियां अक्सर ऊपर से नीचे की ओर बदलती रहती हैं, जिससे उनकी व्याख्या करना मुश्किल हो सकता है। हेइकिन-एशी चार्ट में आमतौर पर अधिक लगातार रंगीन मोमबत्तियां होती हैं, जिससे व्यापारियों को पिछले मूल्य आंदोलनों को आसानी से पहचानने में मदद मिलती है।

हेइकिन-एशी तकनीक व्यापारियों को इन समय के दौरान व्यापार करने से बचने में मदद करने के लिए बग़ल में और तड़का हुआ बाजारों में झूठे व्यापारिक संकेतों को कम करती है। उदाहरण के लिए, एक प्रवृत्ति शुरू होने से पहले दो झूठी उलट मोमबत्तियां प्राप्त करने के बजाय, एक व्यापारी जो हेइकिन-एशी तकनीक का उपयोग करता है, उसे केवल वैध संकेत प्राप्त होने की संभावना है।

Heikin-Ashi vs. Renko Charts

हेइकिन-एशी चार्ट दो अवधियों के औसत के आधार पर बनाए जाते हैं। दूसरी ओर, रेन्को चार्ट केवल एक निश्चित आकार के आंदोलनों को दिखाकर बनाए जाते हैं।

जबकि रेन्को चार्ट में एक समय अक्ष होता है, बक्से या ईंटें समय से नियंत्रित नहीं होती हैं, केवल आंदोलन द्वारा। जबकि हर अवधि में एक नई एचए मोमबत्ती बनेगी, एक रेन्को चार्ट केवल एक नया ईंट/बॉक्स तैयार करेगा जब कीमत एक निश्चित राशि में स्थानांतरित हो जाएगी।

Heikin-Ashi vs. Renko Charts

 Limitations of the Heikin-Ashi Technique in Hindi

चूंकि हेइकिन-एशी तकनीक दो अवधियों से मूल्य की जानकारी का उपयोग करती है, इसलिए एक व्यापार सेटअप को विकसित होने में अधिक समय लगता है। आमतौर पर, यह स्विंग व्यापारियों के लिए कोई समस्या नहीं है, जिनके पास अपने ट्रेडों को चलाने का समय है। हालांकि, दिन के व्यापारियों को त्वरित मूल्य चाल का फायदा उठाने की जरूरत है, हेइकिन-एशी चार्ट उपयोगी होने के लिए पर्याप्त उत्तरदायी नहीं हैं।

औसत डेटा भी महत्वपूर्ण मूल्य जानकारी को अस्पष्ट करता है। कई व्यापारियों द्वारा दैनिक समापन मूल्य महत्वपूर्ण माना जाता है, फिर भी वास्तविक दैनिक समापन मूल्य हेइकिन-एशी चार्ट पर नहीं देखा जाता है। ट्रेडर केवल औसत HA क्लोजिंग वैल्यू देखता है। जोखिम को नियंत्रित करने के लिए, यह महत्वपूर्ण है कि व्यापारी वास्तविक मूल्य से अवगत हो, न कि केवल HA औसत मूल्यों के बारे में।

तकनीकी विश्लेषण में एक अन्य महत्वपूर्ण तत्व जो हेइकिन-एशी चार्ट से गायब है, वह है मूल्य अंतराल। कई व्यापारी मूल्य गति का विश्लेषण करने, स्टॉप-लॉस स्तर निर्धारित करने या प्रविष्टियों को ट्रिगर करने के लिए अंतराल का उपयोग करते हैं।

Example Using Heikin-Ashi Candlesticks

Hieken-Ashi चार्ट को किसी भी बाज़ार में लागू किया जा सकता है और अधिकांश चार्टिंग प्लेटफ़ॉर्म में अब उन्हें एक कार्यक्षमता के रूप में शामिल किया गया है। पांच प्राथमिक संकेत हैं जो रुझानों और खरीदारी के अवसरों की पहचान करते हैं:

• कम "छाया" वाली खोखली या हरी मोमबत्तियां एक मजबूत अपट्रेंड का संकेत देती हैं: अपने मुनाफे को बढ़ने दें!

• खोखली या हरी मोमबत्तियां एक अपट्रेंड का संकेत देती हैं: हो सकता है कि आप अपनी लंबी पोजीशन में जोड़ना और शॉर्ट पोजीशन से बाहर निकलना चाहें।

• ऊपरी और निचली छाया से घिरे एक छोटे से शरीर के साथ मोमबत्तियां एक प्रवृत्ति परिवर्तन का संकेत देती हैं: जोखिम-प्रेमी व्यापारी यहां खरीद या बेच सकते हैं, जबकि अन्य लंबी या छोटी जाने से पहले पुष्टि की प्रतीक्षा करेंगे।

• भरी हुई या लाल मोमबत्तियां एक डाउनट्रेंड का संकेत देती हैं: हो सकता है कि आप अपनी शॉर्ट पोजीशन में जोड़ना और लंबी पोजीशन से बाहर निकलना चाहें।

• बिना किसी उच्च छाया वाली भरी या लाल मोमबत्तियां एक मजबूत डाउनट्रेंड की पहचान करती हैं: प्रवृत्ति में बदलाव होने तक कम रहें।

ये संकेत पारंपरिक कैंडलस्टिक्स की तुलना में ट्रेंड या ट्रेडिंग के अवसरों का पता लगाना आसान बना सकते हैं। रुझान अक्सर झूठे संकेतों से बाधित नहीं होते हैं और इस प्रकार अधिक आसानी से देखे जा सकते हैं।

Example Using Heikin-Ashi Candlesticks

ऊपर दिए गए चार्ट उदाहरण से पता चलता है कि कैसे हेइकिन-एशी चार्ट का उपयोग विश्लेषण और व्यापारिक निर्णय लेने के लिए किया जा सकता है। बाईं ओर लंबी लाल मोमबत्तियां हैं, और गिरावट की शुरुआत में, निचली विक्स काफी छोटी हैं। जैसे-जैसे कीमत गिरती जा रही है, निचली विक्स लंबी होती जाती है, यह दर्शाता है कि कीमत गिर गई लेकिन फिर वापस ऊपर धकेल दी गई। खरीदारी का दबाव बनने लगा है। इसके बाद ऊपर की ओर एक मजबूत कदम है।

ऊपर की ओर बढ़ना मजबूत है और एक उलटफेर के प्रमुख संकेत नहीं देता है, जब तक कि एक पंक्ति में कई छोटी मोमबत्तियां न हों, दोनों तरफ छाया हो। यह अनिर्णय को दर्शाता है। व्यापारी यह निर्धारित करने में सहायता के लिए बड़ी तस्वीर देख सकते हैं कि उन्हें लंबा या छोटा जाना चाहिए या नहीं।

एक बार ट्रेंड शुरू होने पर ट्रेडर को ट्रेड में रखने के लिए चार्ट का भी इस्तेमाल किया जा सकता है। हेइकिन-एशी मोमबत्तियों का रंग बदलने तक व्यापार में रहना आमतौर पर सबसे अच्छा होता है। हालांकि, रंग बदलने का मतलब हमेशा एक प्रवृत्ति का अंत नहीं होता है - यह सिर्फ एक विराम हो सकता है।