रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) तकनीकी विश्लेषण में इस्तेमाल किया जाने वाला एक मोमेंटम इंडिकेटर है जो स्टॉक या अन्य एसेट की कीमत में ओवरबॉट या ओवरसोल्ड स्थितियों का मूल्यांकन करने के लिए हाल के मूल्य परिवर्तनों के परिमाण को मापता है। आरएसआई को एक थरथरानवाला (एक रेखा ग्राफ जो दो चरम सीमाओं के बीच चलता है) के रूप में प्रदर्शित किया जाता है और इसमें 0 से 100 तक की रीडिंग हो सकती है। संकेतक मूल रूप से जे। वेल्स वाइल्डर जूनियर द्वारा विकसित किया गया था और उनकी सेमिनल 1978 की पुस्तक, "न्यू कॉन्सेप्ट्स" में पेश किया गया था। तकनीकी ट्रेडिंग सिस्टम में। ”1

आरएसआई की पारंपरिक व्याख्या और उपयोग यह है कि 70 या उससे अधिक के मान इंगित करते हैं कि एक सुरक्षा अधिक खरीददार या अधिक मूल्यवान हो रही है और कीमत में एक प्रवृत्ति उलट या सुधारात्मक पुलबैक के लिए प्राथमिक हो सकती है। 30 या उससे कम का आरएसआई रीडिंग एक ओवरसोल्ड या अंडरवैल्यूड स्थिति को इंगित करता है।

rsi indicator in Hindi

• सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) 1978 में विकसित एक लोकप्रिय गति थरथरानवाला है।

• आरएसआई तकनीकी व्यापारियों को तेजी और मंदी की कीमत की गति के बारे में संकेत प्रदान करता है, और इसे अक्सर एक परिसंपत्ति की कीमत के ग्राफ के नीचे प्लॉट किया जाता है।

• जब आरएसआई 70% से ऊपर होता है और 30% से कम होने पर ओवरसोल्ड होता है तो एक संपत्ति को आमतौर पर अधिक खरीद माना जाता है।

rsi indicator Formula

आरएसआई की गणना दो-भाग की गणना के साथ की जाती है जो निम्न सूत्र से शुरू होती है:

rsi indicator Formula

गणना में उपयोग किया जाने वाला औसत लाभ या हानि एक लुक-बैक अवधि के दौरान औसत प्रतिशत लाभ या हानि है। सूत्र औसत हानि के लिए धनात्मक मान का उपयोग करता है। औसत लाभ की गणना में मूल्य हानियों की अवधि को 0 के रूप में गिना जाता है, और औसत हानियों की गणना के लिए मूल्य वृद्धि की अवधि को 0 के रूप में गिना जाता है।

प्रारंभिक आरएसआई मूल्य की गणना करने के लिए मानक 14 अवधियों का उपयोग करना है। उदाहरण के लिए, कल्पना कीजिए कि बाजार पिछले 14 दिनों में से सात दिनों में औसतन 1% की बढ़त के साथ बंद हुआ। शेष सात दिन −0.8% की औसत हानि के साथ निचले स्तर पर बंद हुए।

आरएसआई के पहले भाग की गणना निम्नलिखित विस्तारित गणना की तरह दिखेगी:

rsi indicator

एक बार डेटा की 14 अवधियाँ उपलब्ध हो जाने पर, RSI सूत्र के दूसरे भाग की गणना की जा सकती है। गणना का दूसरा चरण परिणामों को सुचारू करता है।

rsi indicator in hindi

Calculation of the RSI indicator in Hindi

उपरोक्त सूत्रों का उपयोग करके, आरएसआई की गणना की जा सकती है, जहां आरएसआई लाइन को परिसंपत्ति के मूल्य चार्ट के नीचे प्लॉट किया जा सकता है।

आरएसआई बढ़ेगा क्योंकि सकारात्मक बंद होने की संख्या और आकार में वृद्धि होगी, और यह संख्या और नुकसान की संख्या में वृद्धि के रूप में गिर जाएगी। गणना का दूसरा भाग परिणाम को सुचारू करता है, इसलिए आरएसआई केवल 100 या 0 के करीब एक जोरदार रुझान वाले बाजार में होगा।

rsi indicator

जैसा कि आप उपरोक्त चार्ट में देख सकते हैं, आरएसआई संकेतक विस्तारित अवधि के लिए ओवरबॉट क्षेत्र में रह सकता है, जबकि स्टॉक एक अपट्रेंड में है। जब स्टॉक डाउनट्रेंड में होता है तो संकेतक लंबे समय तक ओवरसोल्ड क्षेत्र में भी रह सकता है। यह नए विश्लेषकों के लिए भ्रमित करने वाला हो सकता है, लेकिन मौजूदा प्रवृत्ति के संदर्भ में संकेतक का उपयोग करना सीखना इन मुद्दों को स्पष्ट करेगा।

What Does the RSI Tell You?

स्टॉक या परिसंपत्ति की प्राथमिक प्रवृत्ति यह सुनिश्चित करने के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है कि संकेतक की रीडिंग ठीक से समझी जाती है। उदाहरण के लिए, जाने-माने मार्केट टेक्नीशियन कॉन्स्टेंस ब्राउन, सीएमटी ने इस विचार को बढ़ावा दिया है कि एक अपट्रेंड में आरएसआई पर एक ओवरसोल्ड रीडिंग 30% से अधिक होने की संभावना है और डाउनट्रेंड के दौरान आरएसआई पर एक ओवरबॉट रीडिंग बहुत कम है। 70% स्तर।2

जैसा कि आप निम्न चार्ट में देख सकते हैं, एक डाउनट्रेंड के दौरान, आरएसआई 70% के बजाय 50% के स्तर के करीब पहुंच जाएगा, जिसका उपयोग निवेशकों द्वारा मंदी की स्थिति को अधिक मज़बूती से संकेत देने के लिए किया जा सकता है। चरम सीमाओं को बेहतर ढंग से पहचानने के लिए एक मजबूत प्रवृत्ति होने पर कई निवेशक 30% और 70% स्तरों के बीच एक क्षैतिज प्रवृत्ति रेखा लागू करेंगे। जब स्टॉक या परिसंपत्ति की कीमत लंबी अवधि के क्षैतिज चैनल में होती है तो ओवरबॉट या ओवरसोल्ड स्तरों को संशोधित करना आमतौर पर अनावश्यक होता है।

प्रवृत्ति के लिए उपयुक्त ओवरबॉट या ओवरसोल्ड स्तरों का उपयोग करने के लिए एक संबंधित अवधारणा व्यापार संकेतों और तकनीकों पर ध्यान केंद्रित करना है जो प्रवृत्ति के अनुरूप हैं। दूसरे शब्दों में, जब कीमत तेजी की प्रवृत्ति में होती है तो तेजी के संकेतों का उपयोग करना और जब शेयर मंदी की प्रवृत्ति में होता है तो मंदी के संकेतों से आरएसआई उत्पन्न होने वाले कई झूठे अलार्मों से बचने में मदद मिलेगी।

how to use rsi indicator

Interpretation of RSI and RSI Ranges

आम तौर पर, जब आरएसआई क्षैतिज 30 संदर्भ स्तर को पार करता है, तो यह एक तेजी का संकेत है, और जब यह क्षैतिज 70 संदर्भ स्तर से नीचे स्लाइड करता है, तो यह एक मंदी का संकेत है। एक और तरीका रखो, कोई यह व्याख्या कर सकता है कि 70 या उससे अधिक के आरएसआई मूल्यों से संकेत मिलता है कि एक सुरक्षा अधिक खरीददार या अधिक मूल्यवान हो रही है और एक प्रवृत्ति उलट या सुधारात्मक मूल्य पुलबैक के लिए प्राथमिक हो सकती है। 30 या उससे कम का आरएसआई रीडिंग एक ओवरसोल्ड या अंडरवैल्यूड स्थिति को इंगित करता है।

रुझानों के दौरान, RSI रीडिंग एक बैंड या रेंज में गिर सकती है। एक अपट्रेंड के दौरान, आरएसआई 30 से ऊपर रहने की प्रवृत्ति रखता है और इसे अक्सर 70 हिट करना चाहिए। डाउनट्रेंड के दौरान, आरएसआई 70 से अधिक देखने के लिए दुर्लभ है, और संकेतक अक्सर 30 या नीचे हिट करता है। ये दिशानिर्देश प्रवृत्ति की ताकत को निर्धारित करने और संभावित उलटफेर का पता लगाने में मदद कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आरएसआई एक अपट्रेंड के दौरान लगातार कई मूल्य झूलों पर 70 तक नहीं पहुंच सकता है, लेकिन फिर 30 से नीचे चला जाता है, तो प्रवृत्ति कमजोर हो गई है और कम उलट हो सकती है।

एक डाउनट्रेंड के लिए विपरीत सच है। यदि डाउनट्रेंड 30 या उससे नीचे तक पहुंचने में असमर्थ है और फिर 70 से ऊपर रैलियां करता है, तो डाउनट्रेंड कमजोर हो गया है और उल्टा उल्टा हो सकता है। इस तरह से आरएसआई का उपयोग करते समय ट्रेंड लाइन और मूविंग एवरेज सहायक उपकरण हैं।

Example of RSI indicator in Hindi

RSI Divergences

एक तेजी से विचलन तब होता है जब आरएसआई एक ओवरसोल्ड रीडिंग बनाता है जिसके बाद एक उच्च निम्न होता है जो कीमत में कम से कम चढ़ाव से मेल खाता है। यह बढ़ती तेजी को इंगित करता है, और ओवरसोल्ड क्षेत्र के ऊपर एक ब्रेक का उपयोग एक नई लंबी स्थिति को ट्रिगर करने के लिए किया जा सकता है।

एक मंदी का विचलन तब होता है जब आरएसआई एक ओवरबॉट रीडिंग बनाता है, जिसके बाद कम उच्च होता है जो कीमत पर संबंधित उच्च ऊंचाई से मेल खाता है।

जैसा कि आप निम्नलिखित चार्ट में देख सकते हैं, एक तेजी से विचलन की पहचान की गई थी जब आरएसआई ने उच्च चढ़ाव का गठन किया था क्योंकि कीमत कम कम थी। यह एक वैध संकेत था, लेकिन जब स्टॉक स्थिर दीर्घकालिक प्रवृत्ति में होता है तो विचलन दुर्लभ हो सकता है। लचीले ओवरसोल्ड या ओवरबॉट रीडिंग का उपयोग करने से अधिक संभावित संकेतों की पहचान करने में मदद मिलेगी।

RSI Divergences

Example of RSI Swing Rejections

एक अन्य व्यापारिक तकनीक आरएसआई के व्यवहार की जांच करती है जब यह अधिक खरीददार या अधिक बिक्री वाले क्षेत्र से फिर से उभर रहा है। इस सिग्नल को बुलिश "स्विंग रिजेक्शन" कहा जाता है और इसके चार भाग होते हैं:

• RSI ओवरसोल्ड क्षेत्र में आता है।
• आरएसआई 30% से ऊपर वापस आ गया है।
• RSI ओवरसोल्ड क्षेत्र में वापस आए बिना एक और डुबकी लगाता है।
• इसके बाद आरएसआई अपने सबसे हाल के उच्च स्तर को तोड़ता है।

जैसा कि आप निम्नलिखित चार्ट में देख सकते हैं, आरएसआई संकेतक को ओवरसोल्ड किया गया था, 30% के माध्यम से टूट गया, और रिजेक्शन लो का गठन किया जिसने सिग्नल को उच्च बाउंस होने पर ट्रिगर किया। इस तरह से आरएसआई का उपयोग करना एक मूल्य चार्ट पर प्रवृत्ति रेखा खींचने के समान है।

rsi indicator strategy

डायवर्जेंस की तरह, स्विंग रिजेक्शन सिग्नल का एक मंदी वाला संस्करण है जो बुलिश वर्जन की मिरर इमेज जैसा दिखता है। एक मंदी की स्विंग अस्वीकृति में भी चार भाग होते हैं:

• आरएसआई ओवरबॉट क्षेत्र में उगता है।
• आरएसआई 70% से नीचे वापस आ गया है।
• आरएसआई ओवरबॉट क्षेत्र में वापस प्रवेश किए बिना एक और उच्च बनाता है।
• इसके बाद आरएसआई अपने सबसे हाल के निचले स्तर को तोड़ता है।

निम्नलिखित चार्ट मंदी के झूले अस्वीकृति संकेत को दर्शाता है। अधिकांश व्यापारिक तकनीकों के साथ, यह संकेत सबसे विश्वसनीय होगा जब यह प्रचलित दीर्घकालिक प्रवृत्ति के अनुरूप होगा। डाउनवर्ड ट्रेंड के दौरान मंदी के संकेतों से झूठे अलार्म उत्पन्न होने की संभावना कम होती है।

Example of rsi indicator

Limitations of the RSI indicator in hindi

आरएसआई तेजी और मंदी की कीमतों की तुलना करता है और एक थरथरानवाला में परिणाम प्रदर्शित करता है जिसे मूल्य चार्ट के नीचे रखा जा सकता है। अधिकांश तकनीकी संकेतकों की तरह, इसके संकेत सबसे विश्वसनीय होते हैं जब वे दीर्घकालिक प्रवृत्ति के अनुरूप होते हैं।

सही उलट संकेत दुर्लभ हैं और झूठे अलार्म से अलग करना मुश्किल हो सकता है। एक झूठी सकारात्मक, उदाहरण के लिए, एक स्टॉक में अचानक गिरावट के बाद एक तेजी से क्रॉसओवर होगा। एक झूठी नकारात्मक एक ऐसी स्थिति होगी जहां एक मंदी का क्रॉसओवर होता है, फिर भी स्टॉक अचानक ऊपर की ओर बढ़ जाता है।

चूंकि संकेतक गति प्रदर्शित करता है, यह लंबे समय तक ओवरबॉट या ओवरसोल्ड रह सकता है जब किसी संपत्ति में किसी भी दिशा में महत्वपूर्ण गति होती है। इसलिए, आरएसआई एक दोलन बाजार में सबसे उपयोगी है जहां परिसंपत्ति की कीमत तेजी और मंदी के आंदोलनों के बीच बारी-बारी से होती है।

 स्टॉक डेटा विश्लेषण सबसे प्रिय और संपूर्ण विषयों में से एक है। प्रिय क्योंकि शेयर बाजार में मुनाफा कौन नहीं कमाना चाहता। संपूर्ण क्योंकि इस विषय की लंबाई और चौड़ाई अनंत है। जब आप इस विषय का पता लगाते हैं तो आप आसानी से खो सकते हैं और जानकारी की मात्रा से अभिभूत हो सकते हैं। इसलिए इस लेख में, मैं एक विशेष प्रकार के स्टॉक विश्लेषण यानी एक्सेल का उपयोग करके विकल्प श्रृंखला विश्लेषण पर ध्यान केंद्रित करूंगा।

ऑप्शन चेन में एक फ्रेम में किसी विशेष स्टॉक या इंडेक्स के ऑप्शन स्ट्राइक से संबंधित डेटा शामिल होता है। यह आपको ऑप्शंस में ट्रेडिंग करते समय आवश्यक सभी विशिष्ट डेटा देता है। इस लेख में, मैं विकल्प श्रृंखला को समझने के लिए आवश्यक सभी प्रमुख अवधारणाओं को सूचीबद्ध करूंगा। मैं दिखाऊंगा कि एक्सेल में विकल्प डेटा कैसे आयात करें और विकल्प रणनीतियों के आधार पर कस्टम रिपोर्ट कैसे बनाएं। बदले में ये रिपोर्ट आपको ऑप्शन ट्रेडिंग के रुझानों की भविष्यवाणी करने में मदद करेंगी।

Key Concepts for Stock Options Chain Analysis in Hindi

Derivative –  एक उपकरण है जो एक निर्दिष्ट संपत्ति से अपना मूल्य प्राप्त करता है। यह एक अनुबंध है जो दो लोगों के बीच होता है।

Option Contract  - एक प्रकार का व्युत्पन्न है। ये दो प्रकार के होते हैं, कॉल (CE) और पुट (PE)। विकल्प अनुबंध खरीदार और विक्रेता (लेखक) के बीच होता है। एक विकल्प अनुबंध खरीदार को अधिकार देता है लेकिन एक निर्दिष्ट तिथि पर एक निर्दिष्ट स्ट्राइक मूल्य पर एक अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने का दायित्व नहीं देता है।

Premium - कॉल या पुट ऑप्शन अनुबंध बुक करने के लिए भुगतान की गई राशि है। यह राशि विक्रेता द्वारा तय की जाती है।

Strike Price – वह मूल्य है जिस पर एक विशिष्ट व्युत्पन्न अनुबंध का प्रयोग किया जा सकता है।

Expiry Date – वह तिथि है जिस पर विकल्प अनुबंध समाप्त होता है। आम तौर पर हर विकल्प अनुबंध हर महीने के आखिरी गुरुवार को समाप्त होता है। समाप्ति के आधार पर, विकल्प अनुबंध को 3 समूहों में वर्गीकृत किया जाता है, चल रहे विकल्प अनुबंध (निकटतम समाप्ति), मध्य विकल्प अनुबंध (मध्य समाप्ति), सुदूर विकल्प अनुबंध (दूर समाप्ति)। उदाहरण के लिए, यदि किसी अनुबंध के लिए निकटतम समाप्ति मार्च का अंतिम गुरुवार है, तो मध्य समाप्ति अप्रैल का अंतिम गुरुवार होगा, और दूर समाप्ति मई का अंतिम गुरुवार होगा। एक बार अनुबंध समाप्त होने के बाद, अगले महीने के लिए एक नया अनुबंध उत्पन्न होता है। एक खरीदार या विक्रेता के रूप में, आप अनुबंध की समाप्ति तक पकड़ सकते हैं। तत्पश्चात यदि आप खरीदते या बेचते नहीं हैं तो अनुबंध समाप्त हो जाता है, और आप प्रीमियम राशि खो देंगे।

Call option contract – एक अनुबंध है जो खरीदार को संपत्ति खरीदने का अधिकार देता है लेकिन दायित्व नहीं देता है। संपत्ति की बुकिंग के लिए विक्रेता को एक प्रीमियम राशि का भुगतान किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी अनुबंध के लिए स्ट्राइक मूल्य 150 रुपये है, जब खरीदार ने इसे 20 रुपये के प्रीमियम पर बुक किया था। अब, एक महीने के बाद यदि संपत्ति की कीमत 200 रुपये तक बढ़ जाती है, तो खरीदार आगे बढ़ सकता है और प्रीमियम काटकर 30 रुपये का लाभ खरीद सकता है। मान लीजिए अगर कीमत घटकर 100 रुपये हो जाती है तो खरीदार खरीदने के लिए बाध्य नहीं है। यहां खरीदार को केवल प्रीमियम राशि का नुकसान होता है। इसे कॉल ऑप्शन अनुबंध (खरीदने का अधिकार) के रूप में जाना जाता है।

Put option contract - एक अनुबंध है जो खरीदार को संपत्ति बेचने का अधिकार देता है लेकिन दायित्व नहीं देता है। संपत्ति की बुकिंग के लिए विक्रेता को एक प्रीमियम राशि का भुगतान किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी अनुबंध के लिए स्ट्राइक मूल्य 200 रुपये है, जब खरीदार ने इसे 20 रुपये के प्रीमियम पर बुक किया था। अब, एक महीने के बाद यदि संपत्ति की कीमत घटकर 150 रुपये हो जाती है, तो खरीदार संपत्ति बेच सकता है और प्रीमियम घटाकर 30 रुपये का लाभ बुक कर सकता है। मान लीजिए अगर कीमत बढ़कर 300 रुपये हो जाती है तो खरीदार संपत्ति को बेचने के लिए बाध्य नहीं है क्योंकि कीमत बढ़ गई है। यहां खरीदार को केवल प्रीमियम राशि का नुकसान होता है। इसे पुट ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट (राइट टू सेल) के रूप में जाना जाता है।

ATM, ITM, OTM  - परिसंपत्ति की अंतर्निहित कीमत के आधार पर, विकल्प अनुबंधों को इन द मनी (आईटीएम), एट द मनी (एटीएम), और आउट ऑफ द मनी (ओटीएम) के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है। यदि स्ट्राइक मूल्य बाजार मूल्य से कम है तो वह आईटीएम है, यदि स्ट्राइक मूल्य बाजार मूल्य के बराबर है तो वह एटीएम है, और यदि स्ट्राइक मूल्य बाजार मूल्य से अधिक है तो यह ओटीएम है।

ऑप्शंस ट्रेडिंग में, अनुबंधों को टुकड़ों/लॉटों में खरीदा या बेचा जाता है। उदाहरण के लिए, एक अनुबंध में 100 शेयर शामिल होंगे। इसलिए, आप हमेशा अनुबंधों की संख्या के संदर्भ में खरीदते या बेचते हैं, न कि प्रत्येक अनुबंध के शेयरों की संख्या के आधार पर।

Option Chain Deconstructed

एक विकल्प श्रृंखला किसी दिए गए सूचकांक/स्टॉक के लिए सभी उपलब्ध विकल्प अनुबंधों की एक सूची है। यह विस्तृत उद्धरण और मूल्य की जानकारी प्रदान करता है। यह एक निश्चित परिपक्वता अवधि के भीतर सभी सूचीबद्ध पुट, कॉल, उनकी समाप्ति, स्ट्राइक मूल्य और एकल अंतर्निहित परिसंपत्ति के लिए वॉल्यूम दिखाता है। विकल्प श्रृंखला को समाप्ति तिथि द्वारा वर्गीकृत किया जाता है और कॉल और पुट द्वारा खंडित किया जाता है। निफ्टी के लिए एनएसई वेबसाइट से लिए गए विकल्प श्रृंखला के एक हिस्से का स्क्रीनशॉट यहां दिया गया है।

option chain analysis in hindi

विकल्प श्रृंखला चार्ट में डेटा को 4 चतुर्थांशों में बांटा गया है। कॉल के लिए दो (पीला और सफेद) और दो पुट्स (पीला और सफेद) के लिए। येलो क्वाड्रेंट डेटा इन द मनी कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए है और व्हाइट क्वाड्रेंट डेटा आउट ऑफ द मनी कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए है। यह कॉल और पुट दोनों के लिए लागू है, लेकिन आईटीएम और ओटीएम का अर्थ तदनुसार उलट गया है।

विकल्प श्रृंखला चार्ट/मैट्रिक्स को समझने के लिए आवश्यक कुछ प्रमुख कॉलम हैं:

OI (Open Interest) – उन अनुबंधों की संख्या है जिनका कारोबार किया जाता है लेकिन प्रयोग नहीं किया जाता है। यह दिए गए स्ट्राइक मूल्य पर एक विकल्प के लिए व्यापारियों की रुचि को इंगित करता है। उच्च OI का अर्थ है व्यापारियों के बीच अधिक रुचि, और इसलिए खरीदार/विक्रेता को अपने विकल्पों का व्यापार करने के लिए उच्च तरलता का संकेत देता है।

CHNG IN OI –  समाप्ति अवधि के भीतर ओआई में परिवर्तन है। यह बंद या प्रयोग किए गए अनुबंधों की संख्या को इंगित करता है।

VOLUME –एक निश्चित अवधि में एक विशिष्ट स्ट्राइक मूल्य के लिए कारोबार किए जाने वाले अनुबंधों की कुल संख्या है। इसकी गणना दैनिक आधार पर की जाती है।

IV (Implied Volatility) –  यह संकेत है कि बाजार एक अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य आंदोलन पर कैसे प्रतिक्रिया करता है।

LTP (Last Traded Price) – किसी ऑप्शन का आखिरी ट्रेडेड प्राइस या प्रीमियम प्राइस होता है।

CHNG –एलटीपी में शुद्ध परिवर्तन है। यह एक सकारात्मक या नकारात्मक मूल्य के रूप में इंगित किया गया है। सकारात्मक परिवर्तन का अर्थ है मूल्य में वृद्धि (हरे रंग में दिखाया गया है)। एक नकारात्मक परिवर्तन का अर्थ है कीमत में कमी (लाल रंग में दिखाया गया है)।

BID QTY – एक विशिष्ट स्ट्राइक मूल्य पर खरीदने के लिए ऑर्डर की संख्या है। यह ऑर्डर की वर्तमान मांग को दर्शाता है।

BID PRICE –  नवीनतम खरीद आदेश के लिए मूल्य है। यदि यह कीमत एलटीपी से अधिक है तो यह विकल्प के लिए उच्च मांग और इसके विपरीत इंगित करता है।

ASK PRICE – नवीनतम बिक्री आदेश की कीमत है।

ASK QTY - खुले हुए विक्रय आदेशों की संख्या है। यह विकल्प आपूर्ति को इंगित करता है।

Importing Options Data in Excel

अब जब आपको विकल्प श्रृंखला की समझ हो गई है, तो मैं इस खंड में दिखाऊंगा कि एक्सेल में विकल्प श्रृंखला डेटा कैसे आयात किया जाए। एक बार डेटा लोड हो जाने पर आप इस डेटा का विश्लेषण करने और रुझानों की भविष्यवाणी करने के लिए विभिन्न रणनीतियों को सीखेंगे।

डेटा प्राप्त करने के लिए दो विकल्प हैं। एनएसई वेबसाइट से विकल्प डेटा के लिए सीएसवी फ़ाइल डाउनलोड करने का एक सरल और सीधा तरीका है। CSV फ़ाइल को डाउनलोड करने का लिंक विकल्प श्रृंखला चार्ट के शीर्ष पर दिया गया है। एक बार जब आप विकल्प अनुबंध प्रकार या प्रतीक, समाप्ति तिथि, या स्ट्राइक मूल्य का चयन कर लेते हैं, तो CSV फ़ाइल डाउनलोड करें।

option chain analysis pdf in hindi

एक अन्य विकल्प वास्तविक समय में विकल्प डेटा का विश्लेषण करने के लिए एनएसई वेबसाइट पर लाइव डेटा से लिंक करना है। डेटा जेएसओएन प्रारूप में है जिसे एनएसई वेबसाइट से पार्स किया जाना है। मैं इस लेख के अगले भाग में विभिन्न प्रकार के तकनीकी विश्लेषण के साथ इसकी प्रक्रिया के बारे में बताऊंगा।

विकल्प श्रृंखला डेटा विश्लेषण के लिए, मैं केवल कुछ प्रमुख स्तंभों का उपयोग करूंगा और शेष को हटा दूंगा। जब मैं रणनीति पर चर्चा करूंगा तो कॉलम चयन के मानदंड को समझाया जाएगा। अभी के लिए, मैं कॉल और पुट दोनों पक्षों में जो कॉलम रखूंगा, वे हैं: OI, CHNG IN OI, VOLUME, LTP, CHNG, और STRIKE PRICE। एक बार अवांछित कॉलम हटा दिए जाने के बाद खाली कोशिकाओं को शून्य से भरें ताकि गणना हाइफ़न से प्रभावित न हो। चार्ट में ये हाइफ़न संबंधित स्ट्राइक मूल्य के लिए दी गई अवधि के लिए कोई गतिविधि नहीं होने का संकेत देते हैं।

option chain analysis

option chain analysis in hindi

प्रीप्रोसेस्ड डेटा अब विश्लेषण के लिए तैयार है। डेटा का विश्लेषण करने से पहले, आपको इस विश्लेषण की रणनीति को समझने की आवश्यकता है। कम से कम 100 अलग-अलग रणनीतियाँ हैं जिनके आधार पर व्यापारी डेटा का विश्लेषण करते हैं। मैं यहां आमतौर पर इस्तेमाल की जाने वाली कुछ रणनीतियों पर ध्यान केंद्रित करूंगा जो आपको बाजार के रुझान को समझने में मदद करेंगी।

रणनीति बनाने के लिए उपयोग किए जाने वाले विकल्प चार्ट की प्रमुख विशेषताएं हैं मूल्य में परिवर्तन, ओपन इंटरेस्ट, ओपन इंटरेस्ट में बदलाव और वॉल्यूम। कुछ रणनीतियाँ वॉल्यूम को छोड़ देती हैं, कुछ में एलटीपी और इम्प्लाइड वोलैटिलिटी जैसी अन्य विशेषताएं शामिल हैं। जैसा कि मैंने पहले उल्लेख किया है कि कई संयोजन हैं जिनका उपयोग डेटा और उसके आंदोलन को समझने के लिए किया जा सकता है। खरीदें को लॉन्ग और सेल को शॉर्ट कहा जाता है। ऊपर की ओर बाजार की प्रवृत्ति को बुलिश के रूप में जाना जाता है और नीचे की ओर की प्रवृत्ति को मंदी कहा जाता है। इन शर्तों और विशेषताओं के आधार पर मैंने एक रणनीति तालिका तैयार की है जो विश्लेषण के निर्माण में मदद करेगी।

option chain analysis

ऊपर दिखाई गई रणनीति के आधार पर, मैंने अपने डेटा को प्रारूपित करने के लिए एक्सेल में सशर्त स्वरूपण और IF शर्तों का उपयोग किया है। मैंने दो शर्तों पर विचार किया है, शून्य से कम और शून्य से अधिक, मूल्य परिवर्तन में वृद्धि और कमी और खुले ब्याज में परिवर्तन को इंगित करने के लिए। यहां "स्क्वायरिंग" का अर्थ है कि एक व्यापारी एक विशेष मात्रा में स्टॉक या विकल्प खरीदता है या बेचता है और बाद में दिन में लाभ कमाने की उम्मीद में लेनदेन को उलट देता है। लाभ बुकिंग का अर्थ है विकल्प अनुबंध का प्रयोग करना।

Options Chain Data Analysis in Hindi

अब जब डेटा तैयार हो गया है और रणनीति तैयार हो गई है तो विश्लेषण बनाने का समय आ गया है। इसके लिए चार्ट के कॉल और पुट साइड दोनों पर उचित संख्या में इंटरप्रिटेशन कॉलम (चार प्रत्येक) डालें। फिर परिणाम को अनुकूलित करने के लिए निम्नलिखित IF शर्तों का उपयोग करें:

option chain analysis for intraday

डेटा व्याख्या के विज़ुअलाइज़ेशन को बढ़ाने के लिए अगला सशर्त स्वरूपण का उपयोग करें। आप पाठ और संख्याओं के आधार पर स्वरूपण के संयोजन का उपयोग कर सकते हैं। चार्ट में विभिन्न विशेषताओं के अधिक विविध विश्लेषण के लिए सशर्त स्वरूपण में आइकन सेट, डेटा बार और रंग स्केल विकल्पों का उपयोग करें (सौजन्य: उत्कृष्ट व्यापार)।

option chain analysis

अब चार्ट विकल्प ट्रेडिंग में प्रवृत्ति विश्लेषण के लिए एक रिपोर्ट के रूप में प्रस्तुत करने के लिए तैयार है। आप इस चार्ट को लाइव डेटा से जोड़कर गतिशील बना सकते हैं। आप विभिन्न समाप्ति तिथियों के लिए डेटा आयात भी कर सकते हैं और इसे स्वचालित रूप से रीफ्रेश कर सकते हैं। रणनीतियों के आधार पर विश्लेषण भी भिन्न होता है। आप लाइन और बार ग्राफ का उपयोग करके तकनीकी विश्लेषण का विकल्प चुन सकते हैं।

 एक बार जब आप म्यूचुअल फंड का अपना पोर्टफोलियो बना लेते हैं, तो आपको यह जानना होगा कि म्यूचुअल फंड निवेश रणनीति को अपनाकर इसे कैसे बनाए रखा जाए। आइए चार लोकप्रिय रणनीतियों की समीक्षा करें।

mutual funds strategies in Hindi

The Wing-It Strategy

यह सबसे अधिक देखी जाने वाली म्यूचुअल फंड निवेश रणनीति है, खासकर नए निवेशकों के बीच। यह कैसे काम करता है? यदि आप एक विशिष्ट योजना या संरचना का पालन नहीं कर रहे हैं जो आपको अपना निवेश करने और अपने पोर्टफोलियो को बनाए रखने में मार्गदर्शन करने में मदद करती है, तो आप संभवतः एक विंग-इट रणनीति को नियोजित कर रहे हैं।

निवेश की योजना के बिना, आप ऐसे निर्णय लेने के लिए संघर्ष कर सकते हैं जो आपके निवेश लक्ष्यों को सटीक रूप से दर्शाते हैं। अधिकांश विशेषज्ञ इस बात से सहमत होंगे कि निरंतरता की कमी के कारण यह रणनीति कम से कम सफल होती है।

दूसरी ओर, यदि आपके पास कोई योजना या संरचना है जो आपके निवेश का मार्गदर्शन करती है, तो आपके पोर्टफोलियो का प्रबंधन बहुत आसान होना चाहिए।

Market Timing Strategy

मार्केट टाइमिंग स्ट्रैटेजी का तात्पर्य सही समय पर सेक्टर, एसेट्स या मार्केट में आने और बाहर निकलने की क्षमता से है। एक आदर्श दुनिया में, बाजार को समय देने की क्षमता का मतलब है कि आप हमेशा कम खरीदेंगे और उच्च बेचेंगे।

दुर्भाग्य से, कुछ निवेशक लगातार ऐसा करते हैं क्योंकि निवेशक व्यवहार आमतौर पर तर्क के बजाय भावनाओं से प्रेरित होता है। वास्तविकता यह है कि अधिकांश निवेशक जो इष्टतम है उसके ठीक विपरीत करते हैं (यानी, उच्च खरीदें और कम बेचें)। यह कई लोगों को यह विश्वास दिलाता है कि बाजार का समय काम नहीं करता है। कोई भी किसी भी स्थिरता के साथ भविष्य की सटीक भविष्यवाणी नहीं कर सकता है, फिर भी कई बाजार-समय संकेतक हैं जो कुछ निवेशकों का मानना ​​​​है कि उन्हें यह अनुमान लगाने में बढ़त मिलती है कि बाजार कहां जा रहे हैं।

Buy-and-Hold Strategy

यह अब तक की सबसे व्यापक रूप से प्रचारित निवेश रणनीति है। इस रणनीति का मतलब है कि आप अपने निवेशों को खरीदेंगे और उन पर लंबे समय तक टिके रहेंगे, भले ही बाजार ऊपर जा रहा हो या नीचे। पारंपरिक ज्ञान कहता है कि यदि आप खरीद-और-पकड़ की रणनीति अपनाते हैं और बाजार के उतार-चढ़ाव का सामना करते हैं, तो समय के साथ आपका लाभ आपके नुकसान से आगे निकल जाएगा। अरबपति और दिग्गज निवेशक, वारेन बफेट, यह कहते हुए रिकॉर्ड में हैं कि यह रणनीति लंबी अवधि के निवेशक के लिए आदर्श है।

दूसरा कारण यह रणनीति इतनी लोकप्रिय है कि इसे नियोजित करना आसान है। यह इसे अन्य विकल्पों की तुलना में बेहतर या बदतर नहीं बनाता है; इसे खरीदना और फिर धारण करना आसान है।

Performance Weighting Strategy

यह बाजार के समय और खरीद-फरोख्त के बीच कुछ हद तक बीच का रास्ता है। इस म्यूचुअल फंड निवेश रणनीति के साथ, आप समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो मिश्रण की समीक्षा करेंगे और कुछ समायोजन करेंगे। आइए वास्तविक प्रदर्शन के आंकड़ों का उपयोग करते हुए एक बड़े उदाहरण के माध्यम से चलते हैं।

मान लें कि आपने चार म्युचुअल फंडों में $100,000 के इक्विटी पोर्टफोलियो के साथ शुरुआत की, प्रत्येक 25% के बराबर भार में विभाजित।

निवेश के पहले वर्ष के बाद, पोर्टफोलियो को अब प्रत्येक फंड में 25% पर समान रूप से भारित नहीं किया जाता है क्योंकि कुछ फंडों ने दूसरों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है।

वास्तविकता यह है कि पहले वर्ष के बाद, अधिकांश म्यूचुअल फंड निवेशक हारने वाले (फंड डी) को डंप करने और विजेता (फंड ए) को अधिक खरीदने के लिए इच्छुक हैं। हालाँकि, यह वह नहीं है जो प्रदर्शन भार के बारे में है। परफॉरमेंस वेटिंग का सीधा सा मतलब है कि आप कुछ ऐसे फंड बेचेंगे जिन्होंने सबसे खराब प्रदर्शन करने वाले कुछ फंडों को खरीदने के लिए सबसे अच्छा प्रदर्शन किया।

आपका दिल इस तर्क के खिलाफ जाएगा, लेकिन ऐसा करना सही है क्योंकि निवेश में एक निरंतरता यह है कि सब कुछ चक्रीय है। चौथे वर्ष में, फंड ए हारने वाला बन गया है और फंड डी विजेता बन गया है।

साल-दर-साल इस पोर्टफोलियो के परफॉर्मेंस-वेटिंग का मतलब है कि जब फंड ए डाउन होने पर फंड डी को खरीदने के लिए अच्छा कर रहा था, तो आपने लाभ लिया होगा। यदि आपने इस पोर्टफोलियो को हर साल के अंत में पांच साल के लिए फिर से संतुलित किया था, तो आप प्रदर्शन भार के परिणामस्वरूप आगे बढ़ेंगे। यह सब अनुशासन के बारे में है।

Heikin-Ashi technique एक जापानी कैंडलस्टिक चार्ट बनाने के लिए औसत मूल्य डेटा है जो बाजार के शोर को फ़िल्टर करता है।

1700 के दशक में मुनेहिसा होमा द्वारा विकसित हेइकिन-एशी चार्ट, मानक कैंडलस्टिक चार्ट के साथ कुछ विशेषताओं को साझा करते हैं, लेकिन प्रत्येक मोमबत्ती को बनाने के लिए उपयोग किए गए मूल्यों के आधार पर भिन्न होते हैं। मानक कैंडलस्टिक चार्ट की तरह खुले, उच्च, निम्न और बंद का उपयोग करने के बजाय, हेइकिन-एशी तकनीक दो-अवधि के औसत के आधार पर एक संशोधित सूत्र का उपयोग करती है। यह चार्ट को एक सहज रूप देता है, जिससे रुझानों और उलटफेरों को देखना आसान हो जाता है, लेकिन यह अंतराल और कुछ मूल्य डेटा को भी अस्पष्ट करता है।

heikin ashi trading strategy in Hindi

• हेइकिन-एशी एक कैंडलस्टिक पैटर्न तकनीक है जिसका उद्देश्य बाजार के कुछ शोर को कम करना है, एक चार्ट बनाना जो सामान्य कैंडलस्टिक चार्ट की तुलना में प्रवृत्ति की दिशा को बेहतर ढंग से उजागर करता है।

• हेइकिन-एशी का नकारात्मक पक्ष यह है कि औसत के साथ कुछ मूल्य डेटा खो जाता है, जो जोखिम को प्रभावित कर सकता है।

• छोटी ऊपरी छाया वाली लंबी नीचे की मोमबत्तियां मजबूत बिक्री दबाव का प्रतिनिधित्व करती हैं, जबकि छोटी या कम छाया वाली लंबी मोमबत्तियां मजबूत खरीद दबाव का संकेत देती हैं।

 Heikin-Ashi Technique ka Formulas

heikin ashi trading strategy

How to Calculate Heikin-Ashi 

सूत्रों का उपयोग करते हुए, पहली हेइकिन-एशी (एचए) मोमबत्ती बनाने के लिए एक अवधि का उपयोग करें। उदाहरण के लिए, पहला HA क्लोज प्राइस बनाने के लिए हाई, लो, ओपन और क्लोज का उपयोग करें। पहला HA ओपन बनाने के लिए ओपन और क्लोज का उपयोग करें। अवधि का उच्च पहला HA उच्च होगा, और निम्न पहला HA निम्न होगा।

• पहले HA की गणना के साथ, अब सूत्रों के अनुसार HA मोमबत्तियों की गणना जारी रखना संभव है।

• अगले बंद की गणना करने के लिए, उस अवधि से खुले, उच्च, निम्न और बंद का उपयोग करें।

• अगले खुले की गणना करने के लिए, पूर्व खुले और पूर्व बंद का उपयोग करें।

• अगले उच्च की गणना करने के लिए, वर्तमान अवधि की अधिकतम या वर्तमान अवधि की HA खुली या बंद चुनें।

• अगले निम्न की गणना करने के लिए, वर्तमान अवधि के निम्न का अधिकतम या वर्तमान अवधि का HA खुला या बंद चुनें।

• चरण पाँच और छह के लिए याद रखें कि HA खुला और बंद अवधि के खुले और बंद होने के समान नहीं है। HA ओपन और क्लोज की गणना चरण तीन और चार में की गई थी।

heikin ashi trading strategy

heikin ashi trading strategy Kya Batati hai

तकनीकी व्यापारियों द्वारा हेइकिन-एशी तकनीक का उपयोग किसी दिए गए प्रवृत्ति को अधिक आसानी से पहचानने के लिए किया जाता है। कम छाया वाली खोखली सफेद (या हरी) मोमबत्तियां एक मजबूत अपट्रेंड को संकेत देने के लिए उपयोग की जाती हैं, जबकि बिना ऊपरी छाया वाली काली (या लाल) मोमबत्तियों का उपयोग एक मजबूत डाउनट्रेंड की पहचान करने के लिए किया जाता है।

हेइकिन-एशी तकनीक का उपयोग करते हुए रिवर्सल कैंडलस्टिक्स पारंपरिक कैंडलस्टिक रिवर्सल पैटर्न के समान हैं; उनके पास छोटे शरीर और लंबी ऊपरी और निचली छायाएं हैं। हेइकिन-एशी चार्ट पर कोई अंतराल नहीं है क्योंकि वर्तमान मोमबत्ती की गणना पिछली मोमबत्ती की जानकारी का उपयोग करके की जाती है।

क्योंकि हेइकिन-एशी तकनीक दो अवधियों में मूल्य की जानकारी को सुगम बनाती है, यह प्रवृत्तियों, मूल्य पैटर्न और रिवर्सल पॉइंट्स को स्पॉट करना आसान बनाती है। पारंपरिक कैंडलस्टिक चार्ट पर मोमबत्तियां अक्सर ऊपर से नीचे की ओर बदलती रहती हैं, जिससे उनकी व्याख्या करना मुश्किल हो सकता है। हेइकिन-एशी चार्ट में आमतौर पर अधिक लगातार रंगीन मोमबत्तियां होती हैं, जिससे व्यापारियों को पिछले मूल्य आंदोलनों को आसानी से पहचानने में मदद मिलती है।

हेइकिन-एशी तकनीक व्यापारियों को इन समय के दौरान व्यापार करने से बचने में मदद करने के लिए बग़ल में और तड़का हुआ बाजारों में झूठे व्यापारिक संकेतों को कम करती है। उदाहरण के लिए, एक प्रवृत्ति शुरू होने से पहले दो झूठी उलट मोमबत्तियां प्राप्त करने के बजाय, एक व्यापारी जो हेइकिन-एशी तकनीक का उपयोग करता है, उसे केवल वैध संकेत प्राप्त होने की संभावना है।

Heikin-Ashi vs. Renko Charts

हेइकिन-एशी चार्ट दो अवधियों के औसत के आधार पर बनाए जाते हैं। दूसरी ओर, रेन्को चार्ट केवल एक निश्चित आकार के आंदोलनों को दिखाकर बनाए जाते हैं।

जबकि रेन्को चार्ट में एक समय अक्ष होता है, बक्से या ईंटें समय से नियंत्रित नहीं होती हैं, केवल आंदोलन द्वारा। जबकि हर अवधि में एक नई एचए मोमबत्ती बनेगी, एक रेन्को चार्ट केवल एक नया ईंट/बॉक्स तैयार करेगा जब कीमत एक निश्चित राशि में स्थानांतरित हो जाएगी।

Heikin-Ashi vs. Renko Charts

 Limitations of the Heikin-Ashi Technique in Hindi

चूंकि हेइकिन-एशी तकनीक दो अवधियों से मूल्य की जानकारी का उपयोग करती है, इसलिए एक व्यापार सेटअप को विकसित होने में अधिक समय लगता है। आमतौर पर, यह स्विंग व्यापारियों के लिए कोई समस्या नहीं है, जिनके पास अपने ट्रेडों को चलाने का समय है। हालांकि, दिन के व्यापारियों को त्वरित मूल्य चाल का फायदा उठाने की जरूरत है, हेइकिन-एशी चार्ट उपयोगी होने के लिए पर्याप्त उत्तरदायी नहीं हैं।

औसत डेटा भी महत्वपूर्ण मूल्य जानकारी को अस्पष्ट करता है। कई व्यापारियों द्वारा दैनिक समापन मूल्य महत्वपूर्ण माना जाता है, फिर भी वास्तविक दैनिक समापन मूल्य हेइकिन-एशी चार्ट पर नहीं देखा जाता है। ट्रेडर केवल औसत HA क्लोजिंग वैल्यू देखता है। जोखिम को नियंत्रित करने के लिए, यह महत्वपूर्ण है कि व्यापारी वास्तविक मूल्य से अवगत हो, न कि केवल HA औसत मूल्यों के बारे में।

तकनीकी विश्लेषण में एक अन्य महत्वपूर्ण तत्व जो हेइकिन-एशी चार्ट से गायब है, वह है मूल्य अंतराल। कई व्यापारी मूल्य गति का विश्लेषण करने, स्टॉप-लॉस स्तर निर्धारित करने या प्रविष्टियों को ट्रिगर करने के लिए अंतराल का उपयोग करते हैं।

Example Using Heikin-Ashi Candlesticks

Hieken-Ashi चार्ट को किसी भी बाज़ार में लागू किया जा सकता है और अधिकांश चार्टिंग प्लेटफ़ॉर्म में अब उन्हें एक कार्यक्षमता के रूप में शामिल किया गया है। पांच प्राथमिक संकेत हैं जो रुझानों और खरीदारी के अवसरों की पहचान करते हैं:

• कम "छाया" वाली खोखली या हरी मोमबत्तियां एक मजबूत अपट्रेंड का संकेत देती हैं: अपने मुनाफे को बढ़ने दें!

• खोखली या हरी मोमबत्तियां एक अपट्रेंड का संकेत देती हैं: हो सकता है कि आप अपनी लंबी पोजीशन में जोड़ना और शॉर्ट पोजीशन से बाहर निकलना चाहें।

• ऊपरी और निचली छाया से घिरे एक छोटे से शरीर के साथ मोमबत्तियां एक प्रवृत्ति परिवर्तन का संकेत देती हैं: जोखिम-प्रेमी व्यापारी यहां खरीद या बेच सकते हैं, जबकि अन्य लंबी या छोटी जाने से पहले पुष्टि की प्रतीक्षा करेंगे।

• भरी हुई या लाल मोमबत्तियां एक डाउनट्रेंड का संकेत देती हैं: हो सकता है कि आप अपनी शॉर्ट पोजीशन में जोड़ना और लंबी पोजीशन से बाहर निकलना चाहें।

• बिना किसी उच्च छाया वाली भरी या लाल मोमबत्तियां एक मजबूत डाउनट्रेंड की पहचान करती हैं: प्रवृत्ति में बदलाव होने तक कम रहें।

ये संकेत पारंपरिक कैंडलस्टिक्स की तुलना में ट्रेंड या ट्रेडिंग के अवसरों का पता लगाना आसान बना सकते हैं। रुझान अक्सर झूठे संकेतों से बाधित नहीं होते हैं और इस प्रकार अधिक आसानी से देखे जा सकते हैं।

Example Using Heikin-Ashi Candlesticks

ऊपर दिए गए चार्ट उदाहरण से पता चलता है कि कैसे हेइकिन-एशी चार्ट का उपयोग विश्लेषण और व्यापारिक निर्णय लेने के लिए किया जा सकता है। बाईं ओर लंबी लाल मोमबत्तियां हैं, और गिरावट की शुरुआत में, निचली विक्स काफी छोटी हैं। जैसे-जैसे कीमत गिरती जा रही है, निचली विक्स लंबी होती जाती है, यह दर्शाता है कि कीमत गिर गई लेकिन फिर वापस ऊपर धकेल दी गई। खरीदारी का दबाव बनने लगा है। इसके बाद ऊपर की ओर एक मजबूत कदम है।

ऊपर की ओर बढ़ना मजबूत है और एक उलटफेर के प्रमुख संकेत नहीं देता है, जब तक कि एक पंक्ति में कई छोटी मोमबत्तियां न हों, दोनों तरफ छाया हो। यह अनिर्णय को दर्शाता है। व्यापारी यह निर्धारित करने में सहायता के लिए बड़ी तस्वीर देख सकते हैं कि उन्हें लंबा या छोटा जाना चाहिए या नहीं।

एक बार ट्रेंड शुरू होने पर ट्रेडर को ट्रेड में रखने के लिए चार्ट का भी इस्तेमाल किया जा सकता है। हेइकिन-एशी मोमबत्तियों का रंग बदलने तक व्यापार में रहना आमतौर पर सबसे अच्छा होता है। हालांकि, रंग बदलने का मतलब हमेशा एक प्रवृत्ति का अंत नहीं होता है - यह सिर्फ एक विराम हो सकता है।

 लियोनार्डो पिसानो, उपनाम फिबोनाची, एक इतालवी गणितज्ञ थे जिनका जन्म वर्ष 1170 में पीसा में हुआ था। उनके पिता गुग्लिल्मो बोनाशियो बुगिया में एक व्यापारिक पद पर काम करते थे, जिसे अब पूर्वोत्तर अल्जीरिया में एक भूमध्यसागरीय बंदरगाह बेजाआ कहा जाता है। एक युवा व्यक्ति के रूप में, फिबोनाची ने बुगिया में गणित का अध्ययन किया, और अपनी व्यापक यात्राओं के दौरान, उन्होंने हिंदू-अरबी अंक प्रणाली के लाभों के बारे में सीखा।1

fibonacci retracement trading strategy in Hindi

• संख्याओं के फाइबोनैचि अनुक्रम में, 0 और 1 के बाद, प्रत्येक संख्या दो पूर्व संख्याओं का योग होती है।

• व्यापार के संदर्भ में, फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट में प्रयुक्त संख्याएं फिबोनाची के अनुक्रम में संख्याएं नहीं हैं; इसके बजाय, वे क्रम में संख्याओं के बीच गणितीय संबंधों से प्राप्त होते हैं।

• फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तरों को एक चार्ट पर उच्च और निम्न बिंदुओं को लेकर और ग्रिड बनाने के लिए क्षैतिज रूप से प्रमुख फिबोनाची अनुपातों को चिह्नित करके दर्शाया जाता है; इन क्षैतिज रेखाओं का उपयोग संभावित मूल्य उत्क्रमण बिंदुओं की पहचान करने के लिए किया जाता है।

The Golden Ratio

1202 में, इटली लौटने के बाद, फिबोनाची ने "लिबर अबासी" ("अबेकस की पुस्तक") में जो कुछ सीखा था, उसका दस्तावेजीकरण किया। "लिबर अबासी" में, फाइबोनैचि ने संख्यात्मक श्रृंखला का वर्णन किया है जिसे अब उनके नाम पर रखा गया है। संख्याओं के फाइबोनैचि अनुक्रम में, 0 और 1 के बाद, प्रत्येक संख्या दो पूर्व संख्याओं का योग होती है। इसलिए, अनुक्रम इस प्रकार है: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 और इसी तरह, अनंत तक फैला हुआ। प्रत्येक संख्या पिछली संख्या से लगभग 1.618 गुना अधिक है।

यह मान:1.618 को फी या "सुनहरा अनुपात" कहा जाता है। स्वर्ण अनुपात रहस्यमय ढंग से प्राकृतिक दुनिया, वास्तुकला, ललित कला और जीव विज्ञान में अक्सर प्रकट होता है। उदाहरण के लिए, पार्थेनन में अनुपात देखा गया है, लियोनार्डो दा विंची की पेंटिंग में मोना लिसा, सूरजमुखी, गुलाब की पंखुड़ियां, मोलस्क के गोले, पेड़ की शाखाएं, मानव चेहरे, प्राचीन ग्रीक फूलदान और यहां तक ​​​​कि बाहरी अंतरिक्ष की सर्पिल आकाशगंगाएं।

वित्तीय बाजारों में प्रयुक्त फाइबोनैचि स्तर [Fibonacci Levels Used in the Financial Markets]

व्यापार के संदर्भ में, फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट में प्रयुक्त संख्याएं फिबोनाची के अनुक्रम में संख्याएं नहीं हैं; इसके बजाय, वे क्रम में संख्याओं के बीच गणितीय संबंधों से प्राप्त होते हैं। 61.8% के "सुनहरे" फाइबोनैचि अनुपात का आधार फाइबोनैचि श्रृंखला में एक संख्या को उसके बाद आने वाली संख्या से विभाजित करने से आता है।

उदाहरण के लिए, 89/144 = 0.6180। 38.2% अनुपात फाइबोनैचि श्रृंखला में एक संख्या को संख्या दो स्थानों से दाईं ओर विभाजित करने से प्राप्त होता है। उदाहरण के लिए: 89/233 = 0.3819। 23.6% अनुपात फाइबोनैचि श्रृंखला में एक संख्या को संख्या तीन स्थानों से दाईं ओर विभाजित करने से प्राप्त होता है। उदाहरण के लिए: 89/377 = 0.2360।

फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तरों को एक चार्ट पर उच्च और निम्न अंक लेकर और ग्रिड बनाने के लिए क्षैतिज रूप से 23.6%, 38.2% और 61.8% के प्रमुख फाइबोनैचि अनुपात को चिह्नित करके दर्शाया गया है। इन क्षैतिज रेखाओं का उपयोग संभावित मूल्य उत्क्रमण बिंदुओं की पहचान करने के लिए किया जाता है।

50% रिट्रेसमेंट स्तर सामान्य रूप से फिबोनाची स्तरों के ग्रिड में शामिल होता है जिसे चार्टिंग सॉफ़्टवेयर का उपयोग करके खींचा जा सकता है। जबकि 50% रिट्रेसमेंट स्तर फिबोनाची संख्या पर आधारित नहीं है, इसे व्यापक रूप से एक महत्वपूर्ण संभावित उत्क्रमण स्तर के रूप में देखा जाता है, विशेष रूप से डॉव थ्योरी में और डब्ल्यूडी गान के काम में भी मान्यता प्राप्त है।

ट्रेडिंग रणनीति के रूप में फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर [Fibonacci Retracement Levels as Trading Strategy]

फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट का उपयोग अक्सर ट्रेंड-ट्रेडिंग रणनीति के हिस्से के रूप में किया जाता है। इस परिदृश्य में, व्यापारी एक प्रवृत्ति के भीतर होने वाले रिट्रेसमेंट का निरीक्षण करते हैं और फिबोनाची स्तरों का उपयोग करके प्रारंभिक प्रवृत्ति की दिशा में कम जोखिम वाली प्रविष्टियां करने का प्रयास करते हैं। इस रणनीति का उपयोग करने वाले व्यापारियों का अनुमान है कि प्रारंभिक प्रवृत्ति की दिशा में फाइबोनैचि स्तरों से वापस उछाल की एक कीमत की उच्च संभावना है।

उदाहरण के लिए, नीचे दिए गए EUR/USD दैनिक चार्ट पर, हम देख सकते हैं कि एक प्रमुख डाउनट्रेंड मई 2014 (बिंदु A) में शुरू हुआ। कीमत तब जून (बिंदु बी) में नीचे आ गई और नीचे की चाल (बिंदु सी) के लगभग 38.2% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर तक वापस आ गई।

fibonacci retracement trading strategy in Hindi

इस मामले में, मई में शुरू हुई डाउनट्रेंड की निरंतरता को भुनाने के लिए 38.2% का स्तर शॉर्ट पोजीशन में प्रवेश करने के लिए एक उत्कृष्ट स्थान होता। इसमें कोई संदेह नहीं है कि कई व्यापारी 50% रिट्रेसमेंट स्तर और 61.8% रिट्रेसमेंट स्तर भी देख रहे थे, लेकिन इस मामले में, बाजार उन बिंदुओं तक पहुंचने के लिए पर्याप्त तेज नहीं था। इसके बजाय, यूरो/यूएसडी कम हो गया, डाउनट्रेंड आंदोलन को फिर से शुरू किया और काफी तरल आंदोलन में पहले के निम्न स्तर को हटा दिया।

जब कीमत फिबोनाची स्तर तक पहुंचती है तो तकनीकी संकेतों का संगम होने पर उलटने की संभावना बढ़ जाती है। अन्य लोकप्रिय तकनीकी संकेतक जो फाइबोनैचि स्तरों के संयोजन में उपयोग किए जाते हैं, उनमें कैंडलस्टिक पैटर्न, ट्रेंडलाइन, वॉल्यूम, मोमेंटम ऑसिलेटर्स और मूविंग एवरेज शामिल हैं। खेल में पुष्टि करने वाले संकेतकों की अधिक संख्या अधिक मजबूत उत्क्रमण संकेत के बराबर होती है।

फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट का उपयोग विभिन्न प्रकार के वित्तीय साधनों पर किया जाता है, जिसमें स्टॉक, कमोडिटी और विदेशी मुद्रा विनिमय शामिल हैं। उनका उपयोग कई समय सीमा पर भी किया जाता है। हालांकि, अन्य तकनीकी संकेतकों की तरह, भविष्य कहनेवाला मूल्य उपयोग की गई समय सीमा के समानुपाती होता है, जिसमें अधिक समय सीमा को अधिक वजन दिया जाता है। उदाहरण के लिए, साप्ताहिक चार्ट पर 38.2% रिट्रेसमेंट पांच मिनट के चार्ट पर 38.2% रिट्रेसमेंट की तुलना में कहीं अधिक महत्वपूर्ण तकनीकी स्तर है।

फाइबोनैचि एक्सटेंशन का उपयोग करना [Using Fibonacci Extensions]

जबकि फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तरों का उपयोग समर्थन या प्रतिरोध के संभावित क्षेत्रों की भविष्यवाणी करने के लिए किया जा सकता है, जहां व्यापारी एक प्रारंभिक प्रवृत्ति को फिर से शुरू करने की उम्मीद में बाजार में प्रवेश कर सकते हैं, फिबोनाची एक्सटेंशन व्यापारियों को फिबोनाची-आधारित लाभ लक्ष्य देकर इस रणनीति को पूरक कर सकते हैं। फाइबोनैचि एक्सटेंशन में मानक 100% स्तर से अधिक के स्तर होते हैं और व्यापारियों द्वारा उन क्षेत्रों को प्रोजेक्ट करने के लिए उपयोग किया जा सकता है जो प्रवृत्ति की दिशा में अपने ट्रेडों के लिए अच्छे संभावित निकास बनाते हैं। प्रमुख फाइबोनैचि विस्तार स्तर 161.8%, 261.8% और 423.6% हैं।

आइए एक उदाहरण पर एक नज़र डालते हैं, उसी EUR/USD दैनिक चार्ट का उपयोग करते हुए:

fibonacci retracement trading strategy

ऊपर दिए गए EUR/USD चार्ट पर तैयार किए गए फिबोनाची विस्तार स्तर को देखते हुए, हम देख सकते हैं कि पहले वर्णित 38% रिट्रेसमेंट से शॉर्ट पोजीशन रखने वाले ट्रेडर के लिए संभावित मूल्य लक्ष्य 161.8% के स्तर पर 1.3195 पर है।

व्यापार स्तर के समर्थन और प्रतिरोध की अवधारणाएं निस्संदेह तकनीकी विश्लेषण की सबसे अधिक चर्चा की जाने वाली विशेषताओं में से दो हैं। चार्ट पैटर्न के विश्लेषण के हिस्से के रूप में, इन शर्तों का उपयोग व्यापारियों द्वारा चार्ट पर मूल्य स्तरों को संदर्भित करने के लिए किया जाता है जो बाधाओं के रूप में कार्य करते हैं, किसी परिसंपत्ति की कीमत को एक निश्चित दिशा में धकेलने से रोकते हैं।

सबसे पहले, इन स्तरों की पहचान करने के पीछे की व्याख्या और विचार आसान लगता है, लेकिन जैसा कि आप पाएंगे, समर्थन और प्रतिरोध विभिन्न रूपों में आ सकते हैं, और अवधारणा को मास्टर करना पहले की तुलना में अधिक कठिन है।

support and resistance trading strategy In Hindi

तकनीकी विश्लेषक एक चार्ट पर मूल्य बिंदुओं की पहचान करने के लिए समर्थन और प्रतिरोध स्तरों का उपयोग करते हैं जहां संभावनाएं एक प्रचलित प्रवृत्ति के विराम या उलट का पक्ष लेती हैं।

• समर्थन तब होता है जब मांग की एकाग्रता के कारण डाउनट्रेंड के रुकने की उम्मीद होती है।

• प्रतिरोध तब होता है जब आपूर्ति की एकाग्रता के कारण अपट्रेंड के अस्थायी रूप से रुकने की उम्मीद होती है।

• बाजार मनोविज्ञान एक प्रमुख भूमिका निभाता है क्योंकि व्यापारी और निवेशक अतीत को याद करते हैं और भविष्य की बाजार गति का अनुमान लगाने के लिए बदलती परिस्थितियों पर प्रतिक्रिया करते हैं।

• ट्रेंडलाइन और मूविंग एवरेज का उपयोग करके चार्ट पर समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्रों की पहचान की जा सकती है।

support and resistance trading Defination

समर्थन एक मूल्य स्तर है जहां मांग की एकाग्रता या ब्याज खरीदने के कारण डाउनट्रेंड के रुकने की उम्मीद की जा सकती है। जैसे-जैसे संपत्ति या प्रतिभूतियों की कीमत गिरती है, शेयरों की मांग बढ़ती है, इस प्रकार समर्थन रेखा बनती है। इस बीच, कीमतों में वृद्धि होने पर ब्याज बेचने के कारण प्रतिरोध क्षेत्र उत्पन्न होते हैं।

एक बार समर्थन या प्रतिरोध के एक क्षेत्र या "ज़ोन" की पहचान हो जाने के बाद, वे मूल्य स्तर संभावित प्रवेश या निकास बिंदु के रूप में काम कर सकते हैं, क्योंकि जैसे ही मूल्य समर्थन या प्रतिरोध के बिंदु तक पहुंचता है, यह दो चीजों में से एक करेगा- वापस उछाल समर्थन या प्रतिरोध स्तर से, या मूल्य स्तर का उल्लंघन करें और अपनी दिशा में जारी रखें—जब तक कि यह अगले समर्थन या प्रतिरोध स्तर तक नहीं पहुंच जाता।

कुछ ट्रेडों का समय इस विश्वास पर आधारित होता है कि समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्र नहीं तोड़े जाएंगे। क्या कीमत समर्थन या प्रतिरोध स्तर से रुकी हुई है, या यह टूट जाती है, व्यापारी दिशा पर "शर्त" लगा सकते हैं और जल्दी से यह निर्धारित कर सकते हैं कि क्या वे सही हैं। यदि कीमत गलत दिशा में चलती है, तो पोजीशन को एक छोटे से नुकसान पर बंद किया जा सकता है। यदि कीमत सही दिशा में चलती है, हालांकि, यह कदम पर्याप्त हो सकता है।

Basic For support and resistance trading strategy pdf

अधिकांश अनुभवी व्यापारी इस बारे में कहानियां साझा कर सकते हैं कि कैसे कुछ निश्चित मूल्य स्तर व्यापारियों को एक निश्चित दिशा में अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत को आगे बढ़ाने से रोकते हैं। उदाहरण के लिए, मान लें कि जिम मार्च और नवंबर के बीच स्टॉक में एक पद धारण कर रहा था और वह शेयरों के मूल्य में वृद्धि की उम्मीद कर रहा था।

आइए कल्पना करें कि जिम ने नोटिस किया कि कीमत कई महीनों में कई बार $ 39 से ऊपर उठने में विफल रही, भले ही वह उस स्तर से ऊपर जाने के बहुत करीब पहुंच गई हो। इस मामले में, व्यापारी मूल्य स्तर को $39 के पास प्रतिरोध स्तर कहेंगे। जैसा कि आप नीचे दिए गए चार्ट से देख सकते हैं, प्रतिरोध स्तरों को भी एक छत के रूप में माना जाता है क्योंकि ये मूल्य स्तर उन क्षेत्रों का प्रतिनिधित्व करते हैं जहां एक रैली गैस से बाहर निकलती है।

support and resistance trading strategy PDF

समर्थन स्तर सिक्के के दूसरी तरफ हैं। समर्थन एक चार्ट पर कीमतों को संदर्भित करता है जो किसी परिसंपत्ति की कीमत को नीचे की ओर धकेलने से रोककर एक मंजिल के रूप में कार्य करता है। जैसा कि आप नीचे दिए गए चार्ट से देख सकते हैं, समर्थन के स्तर की पहचान करने की क्षमता भी खरीदारी के अवसर के साथ मेल खा सकती है क्योंकि यह आम तौर पर ऐसा क्षेत्र है जहां बाजार सहभागियों को मूल्य दिखाई देता है और कीमतों को फिर से ऊंचा करना शुरू कर देता है।

support and resistance trading strategy

Trendlines

ऊपर दिए गए उदाहरण एक स्थिर स्तर दिखाते हैं जो किसी परिसंपत्ति की कीमत को उच्च या निम्न बढ़ने से रोकता है। यह स्थिर बाधा समर्थन/प्रतिरोध के सबसे लोकप्रिय रूपों में से एक है, लेकिन वित्तीय परिसंपत्तियों की कीमत आम तौर पर ऊपर या नीचे की ओर बढ़ती है, इसलिए इन मूल्य बाधाओं को समय के साथ बदलना असामान्य नहीं है। यही कारण है कि समर्थन और प्रतिरोध के बारे में सीखते समय ट्रेंडिंग और ट्रेंडलाइन की अवधारणाएं महत्वपूर्ण हैं।

जब बाजार ऊपर की ओर चल रहा होता है, तो प्रतिरोध स्तर बनते हैं क्योंकि मूल्य क्रिया धीमी हो जाती है और वापस ट्रेंडलाइन की ओर बढ़ना शुरू हो जाता है। यह किसी विशेष मुद्दे या क्षेत्र के लिए लाभ लेने या निकट अवधि की अनिश्चितता के परिणामस्वरूप होता है। परिणामी मूल्य कार्रवाई एक "पठार" प्रभाव से गुजरती है, या स्टॉक की कीमत में मामूली गिरावट, एक अल्पकालिक शीर्ष का निर्माण करती है।

कई व्यापारी सुरक्षा की कीमत पर पूरा ध्यान देंगे क्योंकि यह ट्रेंडलाइन के व्यापक समर्थन की ओर गिरता है, क्योंकि ऐतिहासिक रूप से, यह एक ऐसा क्षेत्र रहा है जिसने परिसंपत्ति की कीमत को काफी कम होने से रोका है। उदाहरण के लिए, जैसा कि आप नीचे दिए गए न्यूमोंट माइनिंग कॉर्प (एनईएम) चार्ट से देख सकते हैं, एक ट्रेंडलाइन कई वर्षों के लिए एक परिसंपत्ति के लिए समर्थन प्रदान कर सकती है। इस मामले में, ध्यान दें कि ट्रेंडलाइन ने न्यूमोंट के शेयरों की कीमत को विस्तारित अवधि के लिए कैसे बढ़ाया।

how to draw support and resistance lines for intraday

व्यापार स्तर के समर्थन और प्रतिरोध की अवधारणाएं निस्संदेह तकनीकी विश्लेषण की सबसे अधिक चर्चा की जाने वाली विशेषताओं में से दो हैं। चार्ट पैटर्न के विश्लेषण के हिस्से के रूप में, इन शर्तों का उपयोग व्यापारियों द्वारा चार्ट पर मूल्य स्तरों को संदर्भित करने के लिए किया जाता है जो बाधाओं के रूप में कार्य करते हैं, किसी परिसंपत्ति की कीमत को एक निश्चित दिशा में धकेलने से रोकते हैं।

सबसे पहले, इन स्तरों की पहचान करने के पीछे की व्याख्या और विचार आसान लगता है, लेकिन जैसा कि आप पाएंगे, समर्थन और प्रतिरोध विभिन्न रूपों में आ सकते हैं, और अवधारणा को मास्टर करना पहले की तुलना में अधिक कठिन है।

Round Numbers

समर्थन/प्रतिरोध की एक अन्य सामान्य विशेषता यह है कि किसी परिसंपत्ति की कीमत में एक गोल संख्या से आगे बढ़ने में मुश्किल समय हो सकता है, जैसे कि $50 या $100 प्रति शेयर। अधिकांश अनुभवहीन व्यापारी संपत्ति खरीदने या बेचने की प्रवृत्ति रखते हैं जब कीमत पूरी संख्या में होती है क्योंकि उन्हें यह महसूस होने की अधिक संभावना होती है कि ऐसे स्तरों पर स्टॉक का काफी मूल्य है। खुदरा निवेशकों या बड़े निवेश बैंकों द्वारा निर्धारित अधिकांश लक्षित मूल्य या स्टॉप ऑर्डर $50.06 जैसी कीमतों के बजाय गोल मूल्य स्तरों पर रखे जाते हैं। चूंकि इतने सारे ऑर्डर एक ही स्तर पर रखे जाते हैं, इसलिए ये राउंड नंबर मजबूत मूल्य बाधाओं के रूप में कार्य करते हैं। यदि एक निवेश बैंक के सभी ग्राहक, उदाहरण के लिए, $55 के सुझाए गए लक्ष्य पर बेचने के आदेश देते हैं, तो इन बिक्री को अवशोषित करने के लिए अत्यधिक संख्या में खरीदारी करनी होगी और इसलिए, प्रतिरोध का एक स्तर बनाया जाएगा।

Moving Averages For support and resistance trading strategy

अधिकांश तकनीकी व्यापारी भविष्य में अल्पकालिक गति की भविष्यवाणी करने में सहायता के लिए विभिन्न तकनीकी संकेतकों, जैसे चलती औसत, की शक्ति को शामिल करते हैं, लेकिन इन व्यापारियों को समर्थन और प्रतिरोध के स्तरों की पहचान करने के लिए इन उपकरणों की क्षमता का पूरी तरह से एहसास नहीं होता है। जैसा कि आप नीचे दिए गए चार्ट से देख सकते हैं, एक चलती औसत एक निरंतर बदलती रेखा है जो पिछले मूल्य डेटा को सुचारू करती है जबकि व्यापारी को समर्थन और प्रतिरोध की पहचान करने की अनुमति भी देता है। ध्यान दें कि प्रवृत्ति बढ़ने पर परिसंपत्ति की कीमत को चलती औसत पर समर्थन कैसे मिलता है, और प्रवृत्ति के नीचे होने पर यह प्रतिरोध के रूप में कैसे कार्य करता है।

Moving Averages

ट्रेडर्स विभिन्न तरीकों से मूविंग एवरेज का उपयोग कर सकते हैं, जैसे कि जब मूल्य रेखाएं एक प्रमुख मूविंग एवरेज से ऊपर हो जाती हैं, या ट्रेडों से बाहर निकलने के लिए जब कीमत मूविंग एवरेज से नीचे गिरती है, तो ऊपर की ओर बढ़ने का अनुमान लगाना। मूविंग एवरेज का उपयोग करने के बावजूद, यह अक्सर "स्वचालित" समर्थन और प्रतिरोध स्तर बनाता है। अधिकांश व्यापारी अपने चलती औसत में अलग-अलग समय अवधि के साथ प्रयोग करेंगे ताकि वे इस विशिष्ट कार्य के लिए सबसे अच्छा काम करने वाले को ढूंढ सकें।

support and resistance indicator in Hindi

तकनीकी विश्लेषण में, भविष्य की कीमत कार्रवाई में बाधाओं की पहचान करने के लिए कई संकेतक विकसित किए गए हैं। ये संकेतक पहली बार में जटिल लगते हैं, और इन्हें प्रभावी ढंग से उपयोग करने के लिए अक्सर अभ्यास और अनुभव की आवश्यकता होती है। संकेतक की जटिलता के बावजूद, पहचाने गए अवरोध की व्याख्या सरल विधियों के माध्यम से प्राप्त किए गए लोगों के अनुरूप होनी चाहिए।

support and resistance indicator in Hindi

उदाहरण के लिए, फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट टूल कई अल्पकालिक व्यापारियों के बीच पसंदीदा है क्योंकि यह स्पष्ट रूप से संभावित समर्थन/प्रतिरोध के स्तरों की पहचान करता है। यह संकेतक समर्थन और प्रतिरोध के विभिन्न स्तरों की गणना कैसे करता है, इसके पीछे का तर्क इस लेख के दायरे से बाहर है, लेकिन चित्र 5 में ध्यान दें कि कैसे पहचाने गए स्तर (बिंदीदार रेखाएं) मूल्य की अल्पकालिक दिशा में बाधाएं हैं।

क्षेत्रों के महत्व को मापना

याद रखें कि हमने समर्थन के लिए "फर्श" और प्रतिरोध के लिए "सीलिंग" शब्द का इस्तेमाल कैसे किया? घर की सादृश्यता को जारी रखते हुए, सुरक्षा को एक रबर की गेंद के रूप में देखा जा सकता है जो एक कमरे में उछलती है और फर्श (समर्थन) से टकराती है और फिर छत (प्रतिरोध) से पलट जाती है। एक गेंद जो फर्श और छत के बीच उछलती रहती है, एक व्यापारिक उपकरण के समान है जो समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्रों के बीच मूल्य समेकन का अनुभव कर रहा है।

अब कल्पना कीजिए कि उड़ान के बीच में गेंद बॉलिंग बॉल में बदल जाती है। यह अतिरिक्त बल, यदि ऊपर के रास्ते पर लगाया जाता है, तो गेंद को प्रतिरोध स्तर के माध्यम से धक्का देगा; नीचे के रास्ते में, यह गेंद को समर्थन स्तर से धक्का देगा। किसी भी तरह से, समर्थन या प्रतिरोध को तोड़ने के लिए, बैल या भालू से अतिरिक्त बल, या उत्साह की आवश्यकता होती है।

पिछला समर्थन स्तर कभी-कभी एक प्रतिरोध स्तर बन जाता है जब कीमत वापस ऊपर जाने का प्रयास करती है, और इसके विपरीत, एक प्रतिरोध स्तर एक समर्थन स्तर बन जाएगा क्योंकि कीमत अस्थायी रूप से वापस आ जाती है।

मूल्य चार्ट व्यापारियों और निवेशकों को समर्थन और प्रतिरोध के क्षेत्रों की पहचान करने की अनुमति देते हैं, और वे इन मूल्य स्तरों के महत्व के बारे में सुराग देते हैं। अधिक विशेष रूप से, वे देखते हैं:

Number of Touches

जितनी बार कीमत एक समर्थन या प्रतिरोध क्षेत्र का परीक्षण करती है, स्तर उतना ही महत्वपूर्ण हो जाता है। जब कीमतें समर्थन या प्रतिरोध स्तर से उछलती रहती हैं, तो अधिक खरीदार और विक्रेता नोटिस करते हैं और इन स्तरों पर व्यापारिक निर्णयों को आधार बनाएंगे।

Preceding Price Move

समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्र अधिक महत्वपूर्ण होने की संभावना है जब वे तेज प्रगति या गिरावट से पहले होते हैं। उदाहरण के लिए, एक तेज, तेज अग्रिम या अपट्रेंड को अधिक प्रतिस्पर्धा और उत्साह के साथ पूरा किया जाएगा और धीमी, स्थिर अग्रिम की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण प्रतिरोध स्तर से रोका जा सकता है। एक धीमी प्रगति शायद उतना ध्यान आकर्षित न करे। यह एक अच्छा उदाहरण है कि कैसे बाजार मनोविज्ञान तकनीकी संकेतकों को संचालित करता है।

Volume at Certain Price Levels

किसी विशेष मूल्य स्तर पर जितनी अधिक खरीद और बिक्री हुई है, समर्थन या प्रतिरोध स्तर उतना ही मजबूत होने की संभावना है। ऐसा इसलिए है क्योंकि व्यापारी और निवेशक इन मूल्य स्तरों को याद रखते हैं और उनका फिर से उपयोग करने के लिए उपयुक्त हैं। जब उच्च मात्रा में मजबूत गतिविधि होती है और कीमत गिरती है, तो बहुत अधिक बिक्री होने की संभावना तब होती है जब कीमत उस स्तर पर वापस आती है, क्योंकि लोग नुकसान के बजाय ब्रेकएवेन बिंदु पर व्यापार को बंद करने में अधिक सहज होते हैं।

समय

समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्र अधिक महत्वपूर्ण हो जाते हैं यदि स्तरों को नियमित रूप से विस्तारित अवधि में परीक्षण किया गया हो।